Axcelis Technologies, Inc. (NASDAQ: ACLS) 举行了2024年第三季度财报电话会议，宣布收入为2.57亿美元，每股摊薄收益(EPS)为1.49美元，超过预期的1.43美元。这一表现主要由智能手机图像传感器市场推动。然而，订单为8400万美元，低于预期，2024年经修正的订单积压为8.79亿美元。公司预计第四季度收入约为2.45亿美元，每股收益为1.25美元。尽管某些市场出现下滑，Axcelis对碳化硅和存储器市场的增长机会仍持乐观态度。
要点
- 第三季度收入达2.57亿美元，每股收益为1.49美元，这得益于图像传感器市场的强劲表现。
- 第三季度订单为8400万美元，订单积压为7.58亿美元。
- 碳化硅应用继续增长，预计第四季度收入稳定。
- 预计第四季度收入为2.45亿美元，毛利率约为42.5%，每股收益为1.25美元。
- Axcelis将2024年订单积压从9.94亿美元修正为8.79亿美元，其他财务数据不受影响。
- 第三季度毛利率为42.9%，略低于43.5%的目标。
- 运营费用为6310万美元，包括340万美元的坏账费用。
- 第三季度自由现金流为4200万美元，现金状况强劲，达5.79亿美元。
- 尽管2025年可能面临逆风，公司对碳化硅和存储器市场的长期增长持乐观态度。
公司展望
- Axcelis预计先进逻辑和存储器市场将出现周期性复苏。
- 管理层对持续现金生成和产品开发投资充满信心。
- 由于成熟和功率板块疲软，预计2025年第一季度收入将低于2024年第四季度。
利空因素
- 功率和一般成熟市场下滑。
- 由于客户消化过去的投资，订单和订单积压低于预期。
- 硅IGBT板块需求低迷，与汽车行业复苏缓慢有关。
- 预计来自中国的收入将正常化，2025年上半年可能出现下降。
利好因素
- 碳化硅应用增长，预计到2029年市场将大幅扩张。
- 现金状况和自由现金流强劲，能够持续投资增长机会。
- 图像传感器业务保持强劲，主要推动第三季度来自中国的收入。
未达预期
- 毛利率略低于43.5%的目标，为42.9%。
- 第三季度订单未达预期。
问答环节要点
- 与SiC相比，GaN是一个利基应用，SiC在离子注入和掺杂过程中参与度很高。
- 向200毫米SiC晶圆的过渡正在加速，可现场升级的工具提供售后市场机会。
- 由于开销吸收、产品组合和销量下降，毛利率同比下降。
- 预计DRAM将在2025年复苏，而NAND支出仍然低迷。
- 设备利用率下降，与存储器相关的工具略有增加。
总之，Axcelis Technologies在2024年第三季度报告了稳健的业绩，盈利超出预期，在图像传感器市场保持强势地位。尽管订单和经修正的订单积压较低，但公司正专注于碳化硅和存储器市场等增长领域。Axcelis正为2025年可能出现的逆风做准备，但对其现金生成和投资策略仍充满信心。尽管半导体行业整体面临挑战，公司对2024年第四季度的展望包括稳定的收入和继续专注于战略市场。
InvestingPro洞察
Axcelis Technologies最近的财报电话会议描绘了一家在复杂的半导体市场环境中导航的公司。为了提供额外的背景，让我们来看看InvestingPro的一些关键指标和洞察。
根据最新数据，Axcelis的市值为29.1亿美元，反映了其在半导体设备行业的重要地位。公司的市盈率为13.11，表明相对于其盈利，股票估值相对适中。考虑到公司在图像传感器市场的强劲表现以及对碳化硅应用等增长领域的关注，这一点可能特别有趣。
InvestingPro提示之一强调，Axcelis的现金持有量超过债务。这与公司报告的第三季度5.79亿美元的强劲现金状况和4200万美元的自由现金流相一致。在Axcelis应对2025年潜在逆风并继续投资产品开发的情况下，这种财务稳定性至关重要。
另一个相关的InvestingPro提示表明，分析师预计本年度销售额将下降。这与公司自身对2025年第一季度收入低于2024年第四季度的预测相符，原因是成熟和功率板块疲软。然而，值得注意的是，Axcelis仍然保持盈利，过去十二个月的资产回报率为17.49%，显示出尽管面临市场挑战，仍能有效利用其资产。
公司过去十二个月的收入为10.8亿美元，同比略有下降0.98%。这种温和的收缩与半导体行业的周期性特征和财报电话会议中描述的当前市场条件一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和指标，可以深入了解Axcelis Technologies的财务健康状况和市场地位。ACLS还有11个更多的InvestingPro提示可用，这对那些希望在半导体行业做出明智投资决策的人来说可能很有价值。
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