周二，Citi更新了对Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB)的展望，将目标价从之前的$5.00上调至$5.90，同时维持对该公司股票的买入评级。此次调整是基于Grab报告的2024年第三季度收入和调整后EBITDA超出预期。
Grab的第三季度业绩显示，收入超出预期4.7%，调整后EBITDA超出预期37%。此外，该公司已将全年收入和EBITDA指引分别上调1.7%和19%。
Citi的分析表明，Grab在多元化产品和服务以及利用交叉销售机会方面的投资正在产生积极结果，这从增长重新加速和盈利能力改善中可见一斑。
该公司的增长前景似乎正在增强，这归因于月活跃用户（MTU）渗透率低但交易频率和每用户支出增加等因素。成功整合Chope以及广告吸引力的提升也促进了更乐观的增长前景。
分析师指出，通过利用AI技术进行产品开发和用户定位，以及食品、Mart、配送和出行等不同板块之间的协同效应，对2025年的增长前景有了更强的信心。
此外，Grab保持健康自由现金流和运营效率的能力增强了对公司可持续盈利趋势的信心。根据修订后的估计，Citi将部分总和（SOTP）估值上调至$5.90，同时由于Grab在过去几个季度的持续财务表现，取消了高风险评级。
在其他近期新闻中，Grab Holdings Limited报告了2024年第三季度的强劲业绩，集团调整后EBITDA较上年同期增长三倍至$90 million。这一强劲表现标志着连续第11个季度的改善，月活跃用户（MTUs）同比增长16%至4200万。
配送业务也增长了16%，公司高价值出行服务的总商品交易额（GMV）增长了30%。
此外，该公司在三个市场推出的贷款产品，贷款发放量同比增长38%。Grab的净现金流动性为$5.8 billion，第三季度自由现金流为$138 million。公司管理层正在考虑将回购计划从目前的$500 million增加。
尽管印度尼西亚竞争激烈，Grab仍然保持EBITDA和收入增长为正。该公司的银行业务客户保证金季度环比增长50%，超过$1 billion。根据公司管理层的分享，2024全年EBITDA预计在$308 million到$313 million之间。
这些是最近报告的发展情况。
InvestingPro洞察
Grab Holdings Inc.的近期表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司过去十二个月30.77%的收入增长支持了Citi对Grab增长前景增强的观察。考虑到公司已经拥有$17.35 billion的巨大市值，这一增长尤为令人印象深刻。
InvestingPro提示强调，Grab的交易价格接近52周高点，并在过去一个月和三个月内显示出强劲回报，这印证了Citi分析中表达的积极情绪。该股票最近的表现，过去三个月价格回报率为34.36%，反映了投资者对Grab战略举措和改善财务前景的信心。
然而，值得注意的是，尽管收入增长和市场表现积极，Grab在过去十二个月内尚未盈利。这与InvestingPro提示指出分析师预计公司今年不会盈利的观点一致。这一背景为Citi强调Grab通向可持续盈利的道路增添了深度。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Grab Holdings Inc.提供了11个额外的提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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