Neurocrine Biosciences (NASDAQ: NBIX) 报告了强劲的第三季度业绩，其主要药物INGREZZA的销售额达到6.13亿美元。这导致公司将全年收入指引上调至23亿至23.2亿美元，比去年同期增长25%。在首次参加的业绩电话会议上，
首席执行官Kyle Gano宣布了3亿美元的股份回购计划，并强调了公司对收入增长和创新的承诺。公司还预计，用于治疗先天性肾上腺皮质增生症（CAH）的Crinecerfont将在2024年12月底前获得监管批准，这预计将显著提升未来收入。
要点
- Neurocrine Biosciences报告同比增长25%，并上调全年收入指引。
- 首席执行官Kyle Gano宣布3亿美元的股份回购计划。
- 预计用于治疗CAH的Crinecerfont将获得监管批准，并为未来收入增长做出贡献。
- 关键管线项目NBI-'845和NBI-'568将在2025年进入III期研究。
- 公司销售团队扩张已完成，预计将影响未来几个季度的INGREZZA销售。
- 尽管终止了Luvadaxistat项目，Neurocrine仍致力于创新和严格的资本分配。
公司展望
- Neurocrine Biosciences正在为CAH治疗药物Crinecerfont的上市做准备，目标是儿科和社区内分泌学实践。
- 公司正在投资研发并推进其管线，计划在2025年开展NBI-'845和NBI-'568的III期研究。
- Neurocrine预计2025年INGREZZA的每处方净收入将保持稳定，覆盖率超过80%。
利空因素
- 由于未能在ERUDITE研究中达到主要终点，Luvadaxistat项目被降低优先级。
- 公司预计新疗法（包括Crinecerfont）可能面临报销挑战。
利好因素
- Neurocrine的销售团队扩张预计将提高INGREZZA的诊断和治疗率。
- 公司认为TD市场存在巨大增长机会，目前不到20%的患者接受治疗。
- 公司财务状况保持强劲，为未来投资提供灵活性。
未达预期
- 在即将举行的J.P. Morgan会议上不会预先公布INGREZZA的收入。
问答环节要点
- 公司正从初步药物谈判中吸取经验，以优化患者获得INGREZZA的机会。
- 美国迟发性运动障碍（TD）的患病率已更新为约80万人，表明市场机会更大。
- Neurocrine计划明年将一种混合NaV1.2、NaV1.6抑制剂推进到临床试验阶段，用于治疗癫痫。
Neurocrine Biosciences继续专注于其多元化产品组合，包括用于运动障碍的毒蕈碱激动剂和拮抗剂，以及处于II期的用于重度抑郁障碍（MDD）的NR2D NAM。凭借INGREZZA的强劲需求和对创新的关注，尽管市场竞争压力加大，公司对其增长机会仍持乐观态度。公司重申了确保患者获得药物的策略和对股东价值的承诺，为Neurocrine Biosciences在神经科学领域的持续成功奠定了基础。
InvestingPro洞察
Neurocrine Biosciences强劲的第三季度业绩和乐观展望得到了InvestingPro最新数据的进一步支持。公司市值为125.8亿美元，反映了其在生物制药行业的重要地位。
InvestingPro数据显示，截至2024年第二季度，Neurocrine的收入增长保持强劲，过去十二个月增长26.69%，与公司报告的25%同比增长相符。这一增长趋势在季度数据中更为明显，2024年第二季度收入增长30.37%，表明增长势头加速。
公司的盈利能力也值得注意，过去十二个月毛利率为68.55%，营业利润率为25.7%。这些数字凸显了Neurocrine将销售转化为利润的能力，这对于资助其持续的研发努力和管线推进至关重要。
InvestingPro提示强调，相对于其近期盈利增长，Neurocrine的市盈率较低，PEG比率为0.42。考虑到其增长前景，包括Crinecerfont的潜在上市和INGREZZA销售的扩张，这表明该股票可能被低估。
此外，分析师已上调了对即将到来的期间的盈利预估，这与公司积极的展望和上调的收入指引相一致。InvestingPro提示进一步强调了公司强劲的财务状况，指出现金流足以覆盖利息支付，流动资产超过短期债务。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Neurocrine Biosciences提供了12个额外的提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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