Carpenter Technology Corporation (NYSE: CRS) 公布了2025财年第一季度的强劲业绩，调整后营业利润大幅增长，全年展望乐观。公司调整后营业利润增长70%，达到1.17亿美元，并预计航空航天和医疗板块将进一步增长。调整后每股收益为1.73美元，公司有望在2027财年将2019财年的营业利润翻倍。Carpenter Technology 还强调经营活动现金流大幅增加，并作为资本配置战略的一部分持续进行股份回购。
要点
- 创纪录的盈利，调整后营业利润为1.17亿美元，同比增长70%。
- 销售额环比下降9%，但同比增长17%。
- SAO板块实现营业利润1.345亿美元，利润率为26.3%。
- 医疗终端市场增长10%，预计将进一步增长。
- 公司回购了3200万美元的股份，季末总流动性为4.991亿美元。
- Carpenter Technology 将2025财年指引上调至4.6亿美元至5亿美元区间的高端。
公司展望
- Carpenter Technology 目标在2027财年将2019财年的营业利润翻倍。
- 预计2025财年第一季度SAO板块营业利润在1.34亿美元至1.39亿美元之间。
- PEP板块预计营业利润为600万美元至750万美元，净销售额同比持平。
- 由于市场基本面强劲，2025财年指引上调至4.6亿美元至5亿美元区间的高端。
利空亮点
- 总体销售额环比下降9%。
- 石油和天然气收入下降，与其他板块的增长形成对比。
利多亮点
- 大量积压订单使得生产计划优化成为可能。
- 当前市场条件下的"售罄"状态表明需求强劲。
- 能源收入增长35%，主要由IGT市场200%的增长驱动。
- 预计长期航空航天需求将保持强劲，2026年可能超过2025年的表现。
不足之处
- 一些客户由于对特定客户的高度依赖而表现出犹豫。
- 增材制造市场需求虽然存在，但规模仍小且不稳定。
问答环节亮点
- Tony Thene 解答了公司在积压订单情况下满足客户需求的能力。
- Thene 对与波音等公司达成有利协议表示有信心，这将带来更多需求。
- 公司正专注于提高产能，同时不破坏当前的供需平衡。
- Thene 承认来自太空市场的需求正在增长，但仍不稳定。
Carpenter Technology Corporation 作为高性能特种合金材料和工艺解决方案的全球领导者，在2025财年第一季度展现了强劲表现，公司CEO Tony Thene 对未来前景表示有信心。尽管面临一些挑战，公司专注于提高生产力、优化产品组合和市场定位的战略为持续增长奠定了良好基础。随着Carpenter 继续应对复杂的航空航天供应链并抓住市场机遇，投资者和利益相关者有理由对公司的发展轨迹保持乐观。
InvestingPro 洞察
Carpenter Technology Corporation 2025财年第一季度的强劲表现在InvestingPro 的几个关键指标中得到了反映。公司过去12个月的收入增长为5.45%，季度收入增长显著，达到10.08%，这与财报中报告的销售增长和积极展望相一致。
InvestingPro 数据显示，过去12个月EBITDA增长达到69.93%，这与文章中提到的调整后营业利润70%的增长非常接近。这一显著增长凸显了公司运营效率和盈利能力的提升。
Two个与Carpenter Technology 相关的InvestingPro 提示是：
1. "相对于近期盈利增长，公司的市盈率较低" - 这一提示支持了公司积极的展望和上调的2025财年指引，表明相对于其增长前景，公司可能被低估。
2. "已连续54年保持股息支付" - 这表明Carpenter Technology 长期财务稳定，并致力于股东回报，这与文章中提到的公司股份回购努力相辅相成。
这些来自InvestingPro 的洞察为Carpenter Technology 的财务健康和市场地位提供了额外的背景信息。对更深入分析感兴趣的投资者可以访问InvestingPro，获取CRS的10个更多提示，全面了解公司的表现和潜力。
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