巴克莱银行(BARC.L)在最新的财报电话会议上宣布了强劲的第三季度业绩,朝着三年战略目标稳步前进。集团首席执行官C.S. Venkatakrishnan和集团财务总监Anna Cross主持了讨论,概述了银行的财务表现和战略举措。
第三季度有形股本回报率(RoTE)为12.3%,年初至今为11.5%,巴克莱展示了稳健的资本状况和运营效率。季度总收入为65亿英镑,年初至今收入为198亿英镑。银行的成本收入比为61%,13.8%的CET1比率凸显了其强大的资本储备。
要点
- 巴克莱第三季度RoTE达到12.3%,年初至今RoTE为11.5%。
- 第三季度总收入为65亿英镑,年初至今总计198亿英镑。
- 银行报告的成本收入比为61%,CET1比率为13.8%。
- 第三季度税前利润增长18%至22亿英镑。
- 银行有望在年底前实现10亿英镑的总成本节约,目前已实现7亿英镑。
- 巴克莱英国第三季度RoTE为23.4%,2024年净利息收入指引更新为约65亿英镑。
- Tesco Bank的收购预计将于2024年11月1日完成,增强无担保贷款渠道。
- 投资银行和美国消费者银行的RoTE也分别提高到8.8%和10.9%。
公司展望
- 巴克莱预计全年净利息收入将超过110亿英镑。
- 银行预计2024年整体减值费用将低于2023年,目标贷款损失率约为400个基点。
- 英国企业银行扩大了客户贷款额度12亿英镑。
- 财富管理第三季度RoTE为29%,得益于客户资产增加。
- 巴塞尔协议3.1下的监管变化预计将影响风险加权资产190亿至260亿英镑,实施时间定于2026年1月1日。
利空因素
- 承认英国客户群存在压力,维持美国消费者银行减值费用指引。
- 预计2024年美国消费者银行的注销将增加,尽管30天和90天逾期保持稳定。
- 英国资产负债表可能最初会收缩,但预计总贷款将增长。
利好因素
- 巴克莱英国总贷款活动增加,尤其是抵押贷款和信用卡获客。
- 银行今年新增约80万巴克莱卡客户。
- 预计收购Tesco Bank将在2024年为集团法定RoTE贡献约50个基点。
未达预期
- 未提供2025年和2026年退出各种抵押贷款和德国信用卡业务后的集团基本数据具体指引。
问答环节要点
- Chris Cant询问了2025年和2026年的财务展望,Angela Cross承认存在波动性但推迟给出具体指引。
- Edward Firth质疑英国利率敏感性和美国利润率,Cross确认由于时间效应和定价调整滞后,利率敏感性很小。
- Guy Stebbings询问资本管理和英国产品利润率,Cross重申银行致力于资本分配并解释了利率下调的影响。
巴克莱继续以严谨的方法应对不断变化的经济环境,注重运营效率和增长。银行专注于稳定存款、鼓励贷款趋势和整合Tesco Bank等收购,为未来业绩奠定良好基础。凭借强大的资本状况和实现既定目标的承诺,巴克莱仍是金融行业的重要参与者。
InvestingPro洞察
巴克莱银行在财报电话会议中强调的强劲财务表现得到了InvestingPro关键指标的进一步支持。该银行的市值为465.5亿美元,反映了其在金融领域的重要地位。
最引人注目的InvestingPro数据之一是巴克莱截至2024年第二季度过去十二个月的市净率为0.5。这一较低的比率表明,相对于其账面价值,该股票可能被低估,这可能与财报电话会议中提到的银行强劲资本状况相一致。
该银行截至2024年第二季度过去十二个月的调整后市盈率为7.84,表明投资者为每美元收益支付的价格相对较低。考虑到银行报告的第三季度税前利润增长18%,这可能被视为具有吸引力。
一条InvestingPro提示指出,巴克莱已连续27年保持股息支付,凸显了其对股东回报的承诺。这与银行强大的资本状况以及问答环节中提到的资本分配重点相一致。
另一个相关的InvestingPro提示强调,巴克莱的股价在过去一年中显著优于标准普尔500指数。这反映在最新数据显示的99.43%的一年价格总回报率上,印证了银行朝着战略目标的积极轨迹。
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