希捷科技(NASDAQ: NASDAQ:STX)在2025财年第一季度报告了强劲的财务表现，收入和每股收益均显著增长。公司收入飙升至21.7亿美元，同比增长49%，环比增长15%。受益于产品组合和定价的改善，非通用会计准则每股收益也超出预期，达到1.58美元。
希捷的毛利率达到了十年来的新高33.3%，非通用会计准则毛利润增长24%至7.23亿美元。公司展望依然乐观，这主要得益于云计算和企业市场的强劲需求，尤其是对高容量近线硬盘的需求。
要点
- 希捷收入达21.7亿美元，同比增长49%。
- 非通用会计准则每股收益达1.58美元，超出指引。
- 毛利率达33.3%，创十年新高。
- 股息增加至每股0.72美元，上涨近3%。
- 季度末流动性为27亿美元，净杠杆率为3.2倍。
- 预计12月季度收入在23亿美元（±1.5亿美元）之间。
- 预计12月季度非通用会计准则每股收益为1.85美元（±0.20美元）。
公司展望
- 希捷预计需求将持续增长，尤其是对高容量近线硬盘的需求。
- 公司正在加速其最后一代PMR平台的生产，并预计到2025年中期，HAMR技术将获得更广泛的客户认证。
- 预计2025财年需求将保持稳定，季节性波动可控。
利空因素
- 中国经济的不确定性对全球智慧城市项目需求构成挑战。
- HAMR技术推出可能延迟，或需要重新转向PMR产品。
利好因素
- 希捷对大容量硬盘的需求和利用HAMR技术的未来增长持乐观态度。
- 公司预计不久将出货接近130艾字节的近线数据。
- 预计AI驱动的工作负载，特别是在视频应用方面，将逐步推动需求增长。
不足之处
- 自由现金流相对较低，为2700万美元，但预计12月季度将有所改善。
问答环节要点
- 大多数客户协议都是完全承诺的，表明对希捷供应链的信心。
- 希捷工厂利用率超过90%，显示出强大的运营能力。
- 公司已做好准备，如有必要，可以通过转向PMR产品来应对HAMR认证可能出现的延迟。
总之，希捷科技2025财年第一季度业绩强劲，公司对其财务策略、产品组合和技术创新表现出信心。
尽管市场存在一些不确定性，但公司专注于高容量近线硬盘和向HAMR技术的过渡，为未来增长奠定了良好基础。公司管理层仍致力于提供可扩展的存储解决方案，并通过股息和审慎的财务管理最大化股东价值。
InvestingPro洞察
希捷科技2025财年第一季度的强劲财务表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司市值为221.3亿美元，反映了其在技术硬件、存储和外围设备行业的重要地位。
InvestingPro数据显示，截至2024年第四季度，希捷过去12个月的收入为65.51亿美元，2024年第四季度季度收入增长17.79%。这与公司报告的最新季度同比收入增长49%相一致，表明销售呈强劲上升趋势。
InvestingPro提示之一强调，希捷已连续14年保持股息支付，这与公司最近将股息增加3%至每股0.72美元的做法一致。目前的股息收益率为2.49%，为投资者提供稳定的收入来源。
另一个相关的InvestingPro提示指出，相对于近期盈利增长，希捷的市盈率较低。考虑到公司的积极展望和对高容量近线硬盘需求的预期增长，这对价值投资者来说可能具有吸引力。
值得注意的是，希捷股票表现强劲，过去一年价格总回报率为77.86%，过去六个月回报率为31.92%。这一表现与公司改善的财务业绩和积极的未来展望相一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察。目前，希捷科技还有13个InvestingPro提示可用，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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