Citizens Financial Group (CFG) 在充满挑战的环境中报告了强劲的第三季度业绩。公司的基本净利润为 3.92 亿美元，每股收益为 0.79 美元，有形普通股回报率为 9.7%。
主要要点：
• 基本净利润 3.92 亿美元
• 每股收益 0.79 美元
• 有形普通股回报率 9.7%
• 私人银行业务在 8 月和 9 月实现收支平衡
• TOP 9 计划有望在年底前实现 1.35 亿美元税前运营效益
公司展望
• 预计第四季度净利息收入和费用收入将反弹
• 预期信贷状况保持稳定
• 旨在继续执行专注于提升消费者和商业银行业务的战略
• 预计到 2025 年底净利息收益率约为 3%
• 预计第四季度贷款适度增长，尤其是在私人银行和商业领域
利空亮点
• 净利息收入环比下降 2.9%
• 净利息收益率为 2.77%
• 不良贷款环比增长 10%，主要由于商业房地产一般办公领域的问题
• 净冲销略有增加，上升 2 个基点至 54 个基点
利好亮点
• 私人银行存款达到 56 亿美元，高于第二季度的 40 亿美元
• 商业银行在赞助杠杆贷款安排中排名第二
• CET1 比率为 10.6%
• 季度内股票回购总额为 3.25 亿美元
• 备考流动性覆盖率为 122%
未达预期
• 净利息收益率低于上一季度
• 不良贷款增加
• 净冲销略有上升
问答环节亮点
• 预计随着利率回落，信贷需求将增加，尤其是在私人银行业务
• 终止了 40 亿美元的短期固定利率掉期，锁定了预期联邦储备降息带来的收益
• 预计第四季度存款beta约为40%，在降息周期内逐步增加到50%-55%
• 目前没有对证券投资组合进行重大调整的计划
Citizens Financial Group 在第三季度业绩中展现了韧性，尽管面临当前经济环境的挑战，仍报告了稳健的财务业绩。公司的私人银行业务显示出显著增长，存款增至 56 亿美元，较上一季度增加 16 亿美元。
尽管由于净利息收益率下降导致净利息收入环比下降 2.9%，但公司预计第四季度将出现反弹。TOP 9 计划有望在年底前实现 1.35 亿美元的税前运营效益，并计划通过 TOP 10 在 2025 年底前实现额外 1 亿美元的效益。
公司的资本状况保持强劲，CET1 比率为 10.6%。在本季度，Citizens Financial 通过股票回购和股息向股东返还了 5.16 亿美元。银行的流动性状况也保持稳健，备考流动性覆盖率为 122%。
展望未来，Citizens Financial 预计第四季度贷款将适度增长，尤其是在私人银行和商业领域。公司预计到 2025 年底净利息收益率约为 3%，这将由预期的净利息收入增加和纽约大都会私人银行业务的战略举措推动。
管理层表示，不良资产正在达到峰值，商业房地产领域的冲销水平保持稳定。随着美联储实施降息，公司预计存款成本将下降，目标是在降息周期结束时beta值达到 50% 至 55%。
总体而言，Citizens Financial Group 对其未来表现保持乐观，专注于执行提升消费者和商业银行业务的战略，同时建立一流的私人银行。
InvestingPro 洞察
Citizens Financial Group (CFG) 的近期表现与 InvestingPro 的几个关键指标和洞察相符。公司强劲的第三季度业绩反映在其市场地位上，市值为 189.6 亿美元。这一可观的估值凸显了该银行在充满挑战的经济环境中的韧性。
InvestingPro 数据显示，CFG 的市盈率为 15.5（根据截至 2024 年第二季度的最近十二个月调整），表明相对于其盈利而言，该股票估值合理。这与公司报告的稳健财务业绩相符，可能对注重价值的投资者具有吸引力。
InvestingPro 提示之一强调，CFG 已连续 11 年保持股息支付。这种股息支付的一致性，加上当前 3.86% 的股息收益率，强化了公司对股东回报的承诺，这从上一季度通过股票回购和股息向股东返还 5.16 亿美元可见一斑。
另一个相关的 InvestingPro 提示指出，CFG 的交易价格接近其 52 周高点，价格为 52 周高点的 95.81%。这支持了围绕该股票的看涨情绪，并与公司对第四季度及以后的积极展望相符。
截至 2024 年第二季度的最近十二个月，23.02% 的营业利润率反映了 CFG 在面临挑战（如最新季度报告的净利息收入下降）的情况下维持盈利能力的能力。
值得注意的是，InvestingPro 提供的提示和洞察远不止于此。寻求更全面分析的投资者可以考虑探索 InvestingPro 平台上提供的全面数据范围。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。