Old Mutual Group (OMU.JO)在截至2024年6月30日的中期业绩电话会议上报告了持续的收入增长和稳健的利润。公司首席执行官Iain Williamson概述了重大的战略进展,关键财务指标全面上涨。寿险APE销售额增长6%,短期保险毛保费收入增长9%,管理资产规模增长5%。
调整后的每股标题盈利增长7%,宣布中期股息增加6%。董事会还批准了2024年10亿兰特的股票回购计划,有待监管机构批准。Old Mutual即将推出的OM Bank计划于2025年第一季度启动,同时还在进行持续的数字化现代化努力。
要点
- 寿险APE销售额增长6%至66亿兰特。
- 短期保险毛保费收入增长9%至138亿兰特。
- 管理资产规模增长5%至1.4万亿兰特。
- 调整后的每股标题盈利增长7%至0.735兰特。
- 宣布中期股息0.34兰特,增长6%。
- 净资产收益率上升70个基点至12.6%。
- 董事会批准2024年10亿兰特的股票回购计划,有待监管机构批准。
- OM Bank计划于2025年第一季度启动。
- 获得MSCI的AA ESG评级和BEE 1级评级。
- Old Mutual Insure的承保盈利能力显著提高,毛保费收入增长10%。
公司展望
- OM Bank将于2025年第一季度启动。
- 数字化现代化和投资组合优化正在进行中。
- 集团对宏观经济环境的复苏保持乐观,尤其是在南非。
利空亮点
- 由于上年度一笔大额单期保费交易未重复,2024年上半年销售增长面临挑战。
- 新业务价值(VNB)利润率下降70个基点至2.4%。
- 股东偿付能力比率从190%下降至188%。
利好亮点
- 投资组合全面实现强劲利润。
- Old Mutual Insure承保盈利能力提高,毛保费收入增长10%。
- 尽管尼日利亚和加纳货币贬值,非洲地区业务的寿险销售额仍增长5%。
未达预期
- 经营业绩(RFO)下降至42亿兰特。
- 新业务价值下降8%至8.58亿兰特。
问答环节要点
- 资产管理估值下降归因于估值方法的变化。
- 自由资本余额为14亿兰特,不包括20亿兰特的特别股息。
- 2024年自然灾害经验略差,但预计OM Insure的可持续利润率为5.9%。
- 迄今为止银行业务的总现金资本支出约为25亿兰特。
总之,Old Mutual Group在中期业绩中表现出韧性和增长,对即将推出的OM Bank和持续的战略投资前景乐观。公司通过多渠道分销战略和数字化现代化努力,致力于在竞争激烈的金融服务领域保持强劲地位。尽管面临一些挑战,Old Mutual的财务指标显示出强劲的现金生成能力和提高的股东回报,为公司未来的增长奠定了良好基础。
InvestingPro洞察
Old Mutual Group (ODMUF)截至2024年6月30日的中期业绩与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司的强劲表现反映在其财务数据中,过去十二个月的收入为56.8亿美元,同期收入增长13.99%。这一增长轨迹支持了报告中寿险APE销售额和毛保费收入的增长。
InvestingPro提示显示,Old Mutual已连续15年保持股息支付,这与公司宣布中期股息增加6%的消息一致。这表明Old Mutual致力于为股东创造价值,2024年获批的10亿兰特股票回购计划进一步强化了这一点。
公司的盈利能力由8.92的调整后市盈率突显,InvestingPro指出这相对于近期盈利增长较低。考虑到Old Mutual的增长前景,包括2025年第一季度即将推出的OM Bank和正在进行的数字化现代化努力,这表明公司可能被低估。
此外,Old Mutual的强大市场地位反映在InvestingPro提示中,将其识别为保险行业的重要参与者。这与公司报告的各个领域的增长一致,包括Old Mutual Insure毛保费收入增长10%。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Old Mutual提供了11个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。