英为财情Investing.com - 美国银行分析师近日将思科系统(NASDAQ:CSCO)的评级从买入下调至中性,目标价为每股56美元。
分析师们认为,思科系统2024/2025财年的产品收入预期存在风险,并认为市场的一致预期「似乎过高」。报告写道,
「华尔街预计思科的产品收入增速将软着陆,市场预计思科的产品收入增长将实现软着陆,预计在2024财年和2025财年仅分别增长3%和2%,而此前2023财年的预估增速为13%,2022财年增长6%。然而,即使是这样的预估,2024/2025财年的产品收入仍然远高于历史水平。」
因此,美国银行分析师大幅下调了思科的预期,以反映对近期趋势的担忧。他们还认为,思科的订单需要大幅增加,才能达到华尔街的目标。
「我们的模型是,于2023财年,积压订单将减少50亿至60亿美元,并于2024财年再减少40亿美元,到2024财年,积压订单将降至40亿至50亿美元的正常历史水平。这意味着,从2024年下半年开始,每年的产品收入预测将比历史水平高出30亿至60亿美元。」
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编译:刘川