智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，全球软件类安全事件频发，国产软件迎来密集政策支持，基础软件国产化能够更好保障信息安全、国家安全。当前我国操作系统及数据库领域国产化比例仍较低，替代空间广阔，受益于政策催化以及产品性能、生态的持续完善，当前我国新增操作系统、数据库采购中国产化比例明显提升，国产化进程处于加速阶段。建议重点关注国产化软硬件相关厂商：操作系统及相关生态、数据库、办公软件、安全软件等重要应用软件。
中信建投主要观点如下：
中央持续发布支持政策，促进国产化软件行业发展。
今年7月党的二十届三中全会提出要抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化基础软件、工业软件等重点产业链发展；9月工信部相关文件指出到2027年完成工业领域基础软件、工业软件、工业操作系统等定量的替换要求。此外，国资委在国企改革专题推进会中强调推进科技成果转化，针对首版软件应用提供完善支持政策，提高成果转化效率。上述政策的密集出台体现了国家对于基础软件行业发展的大力支持，有望推动国产化基础软件市占率提升。
软件安全事件频发，软件国产化助力实现国家安全。
今年下半年以来，微软“蓝屏”事件导致全球大量基础设施信息系统瘫痪引发数十亿美元损失，中东部分国家寻呼机爆炸造成重大伤亡，以及近期中国网络空间安全协会披露Intel的CPU产品存在安全风险等由于基础软硬件导致的安全类风险事件频发，造成重大人员和财产损失。在此背景下，拥有自主可控的软件及生态的重要性凸显，能够更好的避免国际形势变动环境下的供应链安全风险，在关基领域部署国产化软硬件能够防止相关涉密及重要信息泄露，实现信息安全、国家安全。
操作系统国产化比例低，服务器操作系统新增国产化率增长趋势显著。
根据Statcounter数据，截至2022年9月我国操作系统国产化率不足4%，市场主要被Android(44%)、Windows(35%)、iOS(15%)三大海外龙头厂商占据。细分的服务器操作系统领域，受益于CentOS8停止支持以及信创政策深化，2023年我国服务器操作系统市场新增中华为打造的OpenEuler系占据36.8%市场份额，预计今年新增市场份额将达到50%，增长趋势显著。
原生鸿蒙操作系统发布，桌面端、移动端国产替代值得期待。
今年10月，华为正式发布HarmonyOS NEXT，打造独立于iOS、Android等巨头的独立生态，据华为轮值董事长徐直军在23日首届鸿蒙生态大会上的发言，当前用户量大、用户面广的头部5000个应用已完成鸿蒙化，超1.5万个鸿蒙原生应用和原服务完成开发，生态基本可用，目标未来半年到一年实现十万个应用上线，以满足消费者需要。2024年上半年，鸿蒙系统已经超越iOS，成为国内市场第二大操作系统。
后续，小众、低频但刚需的未鸿蒙化的应用还需要更多开发者和伙伴完成共建，同时推动政企内部办公应用鸿蒙版开发，满足政企工作人士工作方面需求。当前桌面端、移动端及物联网端操作系统国产化渗透率仍处低位，随着鸿蒙生态的持续完善，功能覆盖更多领域满足用户需求，上述操作系统细分市场国产化率有望加速提升。
行业信创接力党政信创，国产数据库有望由非核心系统向核心系统替换渗透。
根据IDC数据，2023年我国关系型数据库管理软件市场规模为38亿美元，阿里、腾讯、华为占据市场份额前三，国际巨头亚马逊、Oracle、微软分居4-6位；本地部署模式细分市场中，Oracle、华为、微软、达梦数据、SAP位居前列，合计市占率52.6%，其余国产数据库厂商如南大通用、电科金仓等也占据一定份额。在国产化趋势影响下，本土产品份额不断提升，尤其在政府、金融、电信等领域新增采购中国产化数据库已占据绝大部分份额。
据第一新声，目前国产数据库在党政领域替换比例预计达到80%，行业端目前处于替换非核心系统向替换核心系统渗透阶段。金融行业非核心系统数据库替换比例约40%，整体替换比例约20%，能源、医疗、制造、教育等多个行业替换比例均低于15%。行业信创有望接力党政信创，推进核心系统数据库国产化替换，预计将带来广阔市场空间。
风险提示：
(1)宏观经济下行风险：计算机行业下游涉及千行百业，宏观经济下行压力下，行业IT支出不及预期将直接影响计算机行业需求；
(2)应收账款坏账风险：计算机多数公司业务以项目制签单为主，需要通过验收后能够收到回款，下游客户付款周期拉长可能导致应收账款坏账增加，并可能进一步导致资产减值损失；
(3)行业竞争加剧：计算机行业需求较为确定，但供给端竞争加剧或将导致行业格局发生变化；
(4)国际环境变化影响：目前美国持续加息，影响科技行业估值，同时市场对于海外衰退预期加强，对于海外收入占比较高公司可能形成影响，此外美国不断对中国科技施压。