🏃 抢先一步,提前畅享黑五优惠。立即领取InvestingPro最高五折特惠!手慢无

无惧特朗普2.0通胀风险 交易员大举抄底美债

发布时间 2024-11-12 11:56
更新时间 2024-11-12 12:35
© Reuters.  无惧特朗普2.0通胀风险 交易员大举抄底美债
TLT
-

智通财经APP获悉,一群ETF交易员正大举押注美国国债,认为利率确实已经达到峰值。但过去三年,他们却因此损失惨重。彭博社汇编的数据显示,上周,创纪录的6.25亿美元流入了3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF.US)。该基金利用衍生品提供的收益是美国国债市场表现的三倍,受到短线交易员的青睐。投资者还向20+年以上美国国债ETF-iShares (TLT.US)注资逾14亿美元,此前一周该基金曾吸金16亿美元。

资金流入之际,美联储继9月份大幅降息50个基点后,上周又降息25个基点。但新一届美国政府可能会通过财政计划来刺激通胀,这可能会抑制对进一步降息的押注。

彭博情报的Athanasios Psarofagis表示:“投资者购买TMF是因为他们认为利率会下降。但这种交易似乎从来没有成功过。它伤透了许多人的心。”

大量资金流入TMF

尽管今年的资金流入令人印象深刻,但这两只基金都出现了亏损。从总回报率来看,TLT下跌了4%,TMF下跌了25%。自2020年以来,这两只基金都没有实现年化正收益。

不过,到目前为止,TLT在2024年已经吸引了大约140亿美元,这将是该基金成立以来第三大的年度资金流入。TMF吸引了超过33亿美元的资金,是有史以来第二大年度资金流入。

特朗普赢得美国总统大选后,市场观察人士对美国债券市场的展望被颠覆了。10年期美国国债收益率最初在上周三飙升,突破4.47%,但当周晚些时候走势逆转。不过,贝莱德、摩根大通和TCW等公司警告称,债券抛售并未结束。

特朗普呼吁减税,这可能会导致联邦预算赤字激增,他还呼吁征收大规模关税,这可能会重新引发通胀。在这种情况下,一些市场参与者预计美联储可能会将利率维持在高于此前预期的水平。

掉期交易员上周预计,到2025年中期,美联储将把基准利率下调至4%,比他们9月份的预测高出整整一个百分点。目前利率在4.5%至4.75%之间。

最新评论

风险批露: 交易股票、外汇、商品、期货、债券、基金等金融工具或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资金额,所以交易并非适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media提醒您,本网站所含数据未必实时、准确。本网站的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格行情存在差异。即该价格仅为指示性价格,反映行情走势,不宜为交易目的使用。对于您因交易行为或依赖本网站所含信息所导致的任何损失,Fusion Media及本网站所含数据的提供商不承担责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及交易所保留其所有知识产权。
本网站的广告客户可能会根据您与广告或广告主的互动情况,向Fusion Media支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited | 粤ICP备17131071号 | 保留所有权利。