投资慧眼Insights - 光大证券最新点评英伟达二季度财报及预测本年度净利润和增速,继续对英伟达维持“买入”评级。
光大证券最新发表报告出,英伟达第二财季营收和盈利均超市场预期。
光大证券认为,CoWoS、HBM新增产能释放将驱动供给端持续改善,加上Blackwell生产问题基本解决、将在第四季度生产出货,预计高价值量和需求强劲的Blackwell能促进英伟达业绩在第四季度和明年持续高速增长。
光大证券上调英伟达本年度GAAP净利润预测至679.6亿美元,同时新增2026至2027财年GAAP净利润预测1072.3和1544.9亿美元,对应按年增速128%、58%及44%。
光大证券表示,考虑到第四财季Blackwell预计加速出货,英伟达业绩有望进入新增长阶段,维持“买入”评级。
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