投资慧眼Insights - 特朗普第二任政府的「最强财长候选人」、前索罗斯首席投资长Scott Bessent近日表示，他预计美国市场波动性将飙升，美股将回档，因为经济比大多数投资人意识到的更加脆弱。
Scott Bessent现在是宏观对冲基金Key Square Capital Management负责人，该基金今年到8月初的表现平平，反而在过去几周因日圆汇率大涨和日圆套利拆仓带来的市场动荡中有不错表现。
最近被特朗普称赞为「华尔街最聪明的人之一」的Bessent是特朗普的知名筹款人，其被认为是特朗普2024总统大选获胜后最有望成为财政部部长的候选人。
Bessent在8月初给客户的一封信中写道，「目前我们认为美国经济正处于不稳定的、新兴市场式的均衡状态。美国政府的巨额赤字和使用短期工具发行的债券助涨股票和房地产市场的资产泡沫。」
他指出，每个表现出这些特征的新兴市场，尤其是在选举周期内，都经历了经济下行冲击。
Bessent称，虽然股票和房地产上涨已经使得富人受益，但美国大众的工资仍停滞不前，食品、住房和其他必需品价格上涨，这对低收入群体造成巨大打击，也导致了更多的借贷和消费者贷款拖欠率的上升。
他预计，当资产泡沫破灭时，这种情况将扩大至收入较高人群。
Bessent告知客户，他正在购买天然气期货和股票，预计能源转型和人工智慧资料中心建设热潮将刺激价格上扬。
另外，Bessent的投资还涉及日圆。他预计，日央行升息的幅度要高于市场预期，持续时间更长。
他认为，日本基准利率上升将对日本经济产生「反直觉」的影响，因为高储蓄家庭和企业开始获得回报，较高利率也驱动日本投资人将海外投资资金转向国内投资。
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