智通财经APP获悉，ASMPT(00522)午后跌超7%，截至发稿，跌6.54%，报72.9港元，成交额1.6亿港元。
消息面上，英伟达BlackwellGPU将推迟上市，台积电原本计划在24Q3大量生产Blackwell，并于24Q4向英伟达大量交付。现在其中的B200芯片可能将推迟于24Q4量产，出货将推延到25Q1或更晚。浙商证券指出，报道称因芯片设计问题B系列出货延误，而并未提及英伟达向台积电砍单cowos产能，则预订产能或将生产更多的H系列GPU。我们认为，在下游需求旺盛的情况下，H卡出货量预期有望上修，从而抵消B卡延误带来的负面影响。
此外，ASMPT此前发布上半年业绩，不及市场预期。瑞银认为，公司TCB业务取得突破，有助抵销传统业务的疲软，又预计ASMPT在2025至26年或在高频宽记忆体HBM3E12Hi和HBM4上取得突破，并从2025年开始在2.5D均价上取得更大的上升空间。中银国际则指出，在半导体业务，特别是先进封装(AP)，该行仍对生成式AI于TCB和矽光领域的结构性需求保持乐观。