智通财经APP获悉，海通证券发布研报称，7月25日，发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，设备更新支持力度再加码。另外，中国上半年规模以上工业企业利润增长3.5%。
板块表现：从各行业横向比较来看，2024年第30周（2024年7月22日至2024年7月26日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第八，周累计超额收益为+1.25pct。2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-14.85pct。
统筹3000亿元超长期特别国债资金，设备更新支持力度再加码。根据发改委官网，7月25日，发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，具体措施包括支持老旧营运船舶、货车报废更新，提高农机、新能源公交车及动力电池更新补贴标准，提高设备更新贷款财政贴息比例等措施。在财政贴息方面，发挥再贷款政策工具作用，引导金融机构支持设备更新和技术改造。对符合《关于实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》（财金〔2024〕54号）条件经营主体的银行贷款本金，中央财政贴息从1个百分点提高到1.5个百分点，贴息期限2年，贴息总规模200亿元。在资金渠道方面，国家发展改革委牵头安排1480亿元左右超长期特别国债大规模设备更新专项资金，用于落实“优化设备更新项目支持方式”、“支持老旧营运船舶报废更新”所列支持政策；直接向地方安排1500亿元左右超长期特别国债资金，用于落实“支持老旧营运货车报废更新”、“提高农业机械报废更新补贴标准”、“提高新能源公交车及动力电池更新补贴标准”等所列支持政策。财政部通过原有渠道安排275亿元中央财政资金，用于落实“提高设备更新贷款财政贴息比例”等所列支持政策。
宏观数据：中国上半年规模以上工业企业利润增长3.5%。根据国家统计局官网，1—6月份全国规模以上工业企业实现利润总额3.51万亿元，同比增长3.5%。其中，制造业实现利润总额2.50万亿元，增长5.0%；1—6月份，规模以上工业企业实现营业收入64.86万亿元，同比增长2.9%；发生营业成本55.31万亿元，增长2.9%；营业收入利润率为5.41%，同比提高0.03pct。
轨交装备：7月1日-22日全国铁路累计发送旅客同比增长6.5%，突破3亿人次大关。根据中国铁路微信公众号，自暑运启动以来7月1日至22日，全国铁路累计发送旅客3.07亿人次，同比增长6.5%，突破3亿人次大关，日均发送旅客1397.6万人次，日均开行旅客列车10809列。
机床工具：6月份日本机床来自中国订单额同比增长66%；“工业母机+”百行万企产需对接活动启动。1）日本机床：根据日本经济新闻援引日本工作机械工业会数据，6月份日本订单总额1338亿日元，同比增长约10%，连续两个月实现增长。分地区来看，亚洲地区订单额同比增长41%至470亿日元，主要受益于中国等市场需求增加以及补贴效应。其中，6月份中国订单额317亿日元，同比增长66%，连续三个月实现增长。日本机床工业协会分析认为，中国政府的设备更新和消费品更换促进政策效果显著。2）“工业母机+”：根据工信微报微信公众号，工业和信息化部决定开展“工业母机+”百行万企产需对接活动，2024年7月启动，持续至2027年底，面向重点行业（百行），注重典型场景精准对接和全国范围产业链供应链供需匹配，聚焦工业母机、新能源汽车、航空装备、航天装备、兵器装备、轨道交通装备、高技术船舶、农机装备、工程机械、基础零部件等应用重点领域开展精准对接。
工业气体：金宏气体获中大型现场制气项目订单；液态气/稀有气体周均价低位振荡。1）金宏气体：根据金宏气体微信公众号，近日，金宏气体（688106.SH）收购并改造呈钢集团旗下呈钢气体3套制氧装置、后备系统，并与呈钢集团签订工业气体长期供应合同。自2023年8月布局中大型现场制气以来，快速实现了钢铁、有色、炼化/石化等多个行业的突破，累计签署4个中大型现场制气，供气能力已超过20万Nm³/h（氧气）。2）气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至本周四（7月25日，全国价格）：①液氧：均价431元/吨，环比涨3.11%，同比跌27%；②液氮：均价448.24元/吨，环比涨2.95%，同比跌20.46%；③液氩：均价736元/吨，环比跌4.04%，同比跌30.4%；④管束氦气：长协客户拿货周均价100元/立方米，环比持平，同比跌47.37%；⑤高纯氦气：批量40L瓶装均价695.2元/瓶，环比跌0.07%，同比跌46.15%；⑥氙气：均价34642.86元/立方米，环比跌2.41%，同比跌37.01%；⑦氪气：均价350元/立方米，环比持平，同比跌50%；⑧氖气：128.57元/立方米，环比跌1.1%，同比跌63.27%。
锂电设备：1-6月我国锂离子电池出口额超272亿元；鹏辉能源拟投23亿新建储能和半固态电池项目。1）根据高工锂电微信公众号，2024年1-6月锂离子电池出口数量为18.34亿个，同比增长5.2%；2024年1-6月我国锂离子电池出口额为272.44亿美元，同比降低14.97%。其中，2024年6月我国锂离子电池出口数量为3.44亿个，同比2023年6月增加10.6%；2024年6月我国锂离子电池出口额为51.13亿美元，同比2023年6月减少2.2%。2）根据鹏辉能源《关于投资建设年产10GWh储能电芯及系统集成项目和年产1GWh的半固态电池项目的公告》，鹏辉能源（300438.SZ）拟在乌兰察布市察哈尔高新技术开发区投资约18亿元建设年产10GWh储能电芯及系统集成项目，和投资约5亿元建设年产1GWh的半固态电池项目。
光伏设备：本周，硅料、硅片、电池片价格环比持平，组件价格环比下降；迈为股份（300751.SZ）与南昌大学、香港理工大学等多所高校联合研发，使得应变异质结助力高效全绒面钙/硅叠层电池效率达到31.5%的稳态认证效率。1）根据Infolink Consulting微信公众号，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为39元/公斤，环比持平，单晶硅片182成交价为1.250元/片，环比持平，单晶硅片210成交价为1.700元/片，环比持平；单晶PERC 182电池片成交价为0.290元/W，环比持平，单晶PERC 210电池片成交价为0.290元/W，环比持平；TOPCon182电池片成交价为0.290元/W，环比持平；182单晶PERC组件均价为0.780元/W，环比下降2.5%，210单晶PERC组件均价为0.800元/W，环比下降2.4%。2）根据迈为股份微信公众号，近日迈为股份与南昌大学、香港理工大学等多所高校联合研发，使得应变异质结助力高效全绒面钙/硅叠层电池效率达到31.5%的稳态认证效率，并在连续运行800小时后保持了95%以上的初始效率。此实验结果均在迈为全套钙钛矿/异质结(Perovskite/HJT)叠层电池研发平台及相关设备上实现。目前，公司已建立了4MW的钙钛矿-异质结叠层电池实验线，展开了叠层工艺、设备、材料等全方面的开发工作，在已公开数据中的最大尺寸——182mm*182mm硅片上取得了28.3%的叠层电池效率。
机器人：上海市拟创建国家人形机器人制造业创新中心；工信部强调加快发展新质生产力。1）7月25日，上海市人民政府办公厅印发《上海市促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024-2027年）》的通知。方案提出，促进人工智能与制造业深度融合。聚焦人工智能在生产制造、研发设计中的落地应用，加快培育为制造业提供人工智能解决方案的供应商，开发故障分析、流程工艺等工业语料产品，推动工业大模型发展，促进制造业全流程智能化。创建国家人形机器人制造业创新中心，在汽车、电气设备生产和零部件加工等领域，打造一批人形机器人赋能制造应用场景，形成机器人生产解决方案。2）根据工信微报官方微信公众号，7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。其中，会议强调，要加快培育新支柱新赛道，抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，聚焦智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。
工程机械：庞源租赁指数周线388；2024年7月挖掘机国内外预测销量同比增长。1）周度指数：根据庞源租赁公众号，7月第4周庞源租赁指数周线为388；其5周线、半年线、年线分别为417、446、478。2）CME预估2024年7月挖掘机（含出口）销量14000台左右，同比增长11.06%左右。分市场来看：国内市场预估销量6000台，同比增长近17%。出口市场预估销量8000台，同比增长近7%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场恢复正增长。
出口链：本周人民币兑美元汇率小幅升值。1）本周五美元兑人民币即期汇率为7.25，环比上周五下降0.19%，欧元兑人民币汇率为7.87，环比上周五下降0.55%。2）本周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为2180.69，同比上升152.58%，环比上升1.26%；欧洲航线为3651.15，同比上升254.14%，环比上升3.70%；美东航线为1888.96，同比上升119.75%，环比下降0.59%；美西航线为1694.26，同比上升141.13%，环比上升2.63%；东南亚航线为1373.71，同比上升145.33%，环比下降0.28%。
风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等