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招银国际:预计京东方精电(00710)ASP/利润率将在2H24修复 予目标价9.9港元

发布时间 2024-7-24 16:13
更新时间 2024-7-24 16:35
© Reuters.  招银国际:预计京东方精电(00710)ASP/利润率将在2H24修复 予目标价9.9港元

智通财经APP获悉,招银国际发布研究报告称,予京东方精电(00710)目标价9.9港元,目前估值具有吸引力。在公司1H24业绩会上,该行将关注公司高端显示订单项目的获取、海外扩张、产品发布和成都工厂进展等信息。

报告提到,京东方精电将于8月公布1H24业绩。该行预计1H24收入将同比增长15%,主要是受高端车载显示屏、海外客户订单和成都工厂出货量增加所推动;而考虑到库存消化抵消了较好的产能利用率,净利润同比降幅或将收窄至-16%(2H23/1H23为-18%/-19%)。

展望2H24,由于订单的季节性因素、更优的产品组合和产能利用率提升,该行预计收入/净利润将有所改善。该行将FY24-26E每股收益下调了17-30%,考虑到ASP/利润率的疲软或抵消更强劲的出货量和市场份额增长。

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