债市要闻
【国务院：支持符合条件的消费金融、金融租赁公司发行金融债券】
11月23日，国务院发布关于《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》的批复，其中提出，支持符合条件的消费金融、金融租赁公司发行金融债券。允许真实合规、与外国投资者投资相关的所有资金依法依规自由汇入、汇出且无迟延。推动北京大数据平台与金融城域网、金融综合服务网数据共享和业务联动，扩大政府部门与金融机构数据共享、系统互联互通覆盖面。
【在沪金融机构座谈会：继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资 配合地方政府稳妥化解地方债务风险】
近日，人民银行上海总部、金融监管总局上海监管局、上海证监局、上海市地方金融监管局、上海市科委联合召开金融机构座谈会，研究部署相关工作。会议要求，金融机构要落实好房地产“金融16条”，坚持“两个毫不动摇”，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资。支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。配合地方政府因城施策做好房地产调控，更好支持刚性和改善性住房需求，加大力度支持保障性住房等“三大工程”建设，推动构建房地产发展新模式。金融机构要按照市场化、法治化原则，配合地方政府稳妥化解地方债务风险。
【交易商协会：10月份共发行754只债务融资工具】
11月23日，交易商协会公布了2023年10月债务融资工具业务量统计数据。统计数据显示，10月份共发行754只债务融资工具，金额为6803亿元;其中，超短期融资券发行3141亿元，短期融资券发行380亿元，中期票据发行2565亿元，定向债务融资工具553亿元，资产支持票据发行128亿元。
【北交所首单信用债获批发行】
证监会近日发布最新一批公司债注册批文，批复同意中国电建、延长石油、北京国资、广州地铁和深圳地铁5家公司债券注册发行。其中，北京国资拟发行50亿元公司债，为北交所首单注册的信用债。据了解，此次北京国资获批在北交所募集发行的50亿元债券，期限不超过10年。其中，25亿元用于节能环保、信息服务等领域，25亿元用于补充营运资金。本期债券将由中信证券牵头，中信建投、中金公司、华泰证券、光大证券联合主承销。
【预计2.7万亿！2024年地方债提前批额度或已在路上】
据财联社报道，近日，财政部相关负责人表示，根据国务院部署和有关工作安排，提前下达2024年度部分新增地方政府债务额度，合理保障地方融资需求。兴业证券固收团队指出，2019年以来，除了2021年和2022年，地方债提前批下达额度占上年额度比重皆达到了顶格的60%，预计2024年提前批额度将大概率延续顶格下达，这也意味着2024年新增债提前批额度或超2.7万亿元，其中新增专项债2.28万亿元，新增一般债4320亿元。
【多地敲定金融化债框架 措施涉及展期、降息、打折兑付】
据媒体报道，随着用于置换隐性债务的特殊再融资债券募集到位，10月以来，云南、贵州、甘肃、重庆等多地提出隐债化解框架，主要措施包括债务展期或续贷、降低付息支出。部分地区还提出，打折兑付债务本金。值得注意的是，近年来多地开始控制国企融资成本上限，限制大范围高息借新还旧。比如，长沙市提出，国企综合融资成本不得超过8%；云南、贵州等经济不发达地区提出，国企融资成本控制在6.5%、8%以下。中国社会科学院财经战略研究院财政研究室主任何代欣表示，即便是打折兑付，也是债权方和债务方自主协商的结果，是解决债务的途径之一。
【“第二支箭”持续发力 已累计支持20家民营企业 】
据财联社报道，美的置业11月22日在“第二支箭”支持下成功发行10亿中期票据，逐步恢复了市场化债券融资能力。据悉，新城控股、金辉股份、龙湖集团、新希望地产、红豆集团等民营企业也正在通过“第二支箭”推进发债融资。近期央行等三部门联合召开金融机构座谈会，提及用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资。财联社记者获悉，截至今年11月22日，“第二支箭”已累计支持约20家民营企业发行超过360亿元债务融资工具。
【中林集团子公司超23亿债务逾期 触发债券交叉违约条款】
11月23日，中国林业集团有限公司公告，近期上海票据交易所披露了关于中林集团下属子公司发生商业承兑汇票逾期的事项，包括中林时代控股有限公司，涉及逾期金额6.92亿元；上海国林鸿港国际贸易有限公司，涉及逾期金额2.40亿元；中国林产品集团有限公司，涉及逾期金额13.25亿元；泉州国林林产品有限责任公司，涉及逾期金额0.60亿元。上述中林集团子公司逾期合计规模为23.17亿元。中林集团表示，上述债务逾期事项触发“19中林集团MTN002”、“21中林集团MTN001”募集说明书中约定的“交叉保护条款”。同日主承公告，中林集团旗下公司债券“21中林01”拟于12月7日召开持有人会议，审议变更兑付日的议案。原兑付日为2024年10月12日，发行人拟将本期债券兑付日变更至2023年12月19日。
【欧洲垃圾债信用风险降至去年4月以来最低水平】
随着全球市场因押注全球利率已经见顶而反弹，欧洲垃圾债券的信用风险指标已降至2022年初以来的最低水平。据机构汇编的数据，衡量欧洲信用违约风险的Markit iTraxx Crossover指数已跌至374.86，为2022年4月以来的最低水平。
公开市场：
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月23日以利率招标方式开展了5190亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日3770亿元逆回购到期，因此单日净投放1420亿元。
信用债事件
■红星控股：公司未能清偿到期债务，总金额3.839亿元；
■水发集团：“23水发集团CP002”获超9倍认购，票息为3.27%创存续债新低；
■孝感高创投资：拟将“21孝感高创MTN001”票息下调500BP至1%，回售申请自11月27日起；
■富力地产：被申请执行12.50亿元，正与债权人积极协商；
■穆迪：下调万达商管企业家族评级至“Caa2”，展望维持“负面”；
■新世界发展：对7只美元债发起要约收购，最高接受金额合计不超6亿美元；
■昆明安居集团：拟发行5亿元短期融资券，申购区间为4.00%-6.00%；
■广西钦州临海工投：拟提前兑付“20钦临01”部分本息，12月7日召开持有人会议；
■浦发银行：“17湘潭九华MTN001”等三只中票提前兑付议案获通过；
■龙湖拓展：“22龙湖拓展MTN002”拟于11月30日付息0.6亿元 ；
■南京新工投资：推迟发行5亿元“23南新工SCP002”。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行】
周四，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行0.82BP报1.8929%，7天期下行1.79BP报2.0199%，14天期上行12.31BP报2.5936%，1月期下行2.7BP报2.373%。
Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行0.3BP报1.896%；7天期下行4.8BP报1.949%；14天期上行9.3BP报2.564%；1个月期上行0.2BP报2.226%。
银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报2.0300%，跌0.38个基点；FR007报2.2500%，涨5.00个基点；FR014报2.7000%，涨15.00个基点。
银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.9000%，跌1.00个基点；FDR007报1.9800%，跌3.83个基点；FDR014报2.5874%，涨10.74个基点。
【利率债|国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.57%】
周四，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.57%，10年期主力合约跌0.28%，5年期主力合约跌0.17%为11月以来新低，2年期主力合约跌0.05%。
银行间主要利率债收益率多数上行。截止北京时间16:45，10年期国债活跃券230018收益率上行1bp报2.7%，5年期国债活跃券230022收益率上行1.55bp报2.578%，10年期国开活跃券230210上行1.8bp报2.795%。
【信用债|信用债收益率集体上行，全天成交超1100亿元】
周四，信用债收益率集体上行，3年期上行4个基点，全天成交超1100亿元。地产债、城投债涨幅居前，“19潍滨专项债02”涨超13%，“22金地MTN001”涨超12%。AAA级中短期票据中，1年期收益率上行1.5个基点报2.7084%，AAA级城投债中，1年期收益率上行2.59个基点报2.7525%。
涨幅超2%的信用债共38只，地产债、城投债涨幅居前，其中“H9龙控01”、“19潍滨专项债02”、“22金地MTN001”涨幅位居前三，分别涨66.61%、13.17%、12.32%，分别成交33.3万元、2099.22万元、6967.89万元。
跌幅超2%的信用债共8只，“22GLP01”、“20龙湖拓展MTN001B”、“21金地MTN005”跌幅位居前三，分别跌32%、28.04%、15.99%，三只债分别成交20.4万元、2316万元、6936.32万元。
高收益债：共33只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21金地MTN003”、“21金地MTN002”、“21金地MTN005”收益率位列前三，分别为230.93%、223.08%、218.28%，三只债分别成交876.85万元、1412.37万元、6936.32万元。共21只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“G17龙湖2”、“G17龙湖3”、“22龙湖01”收益率位列前三，分别为14.4%、13.77%、12.96%，三只债分别成交1218.59万元、67.9万元、489.9万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨10个基点报4.249%】
周四，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨10个基点报4.249%，法国10年期国债收益率涨6.5个基点报3.181%，德国10年期国债收益率涨5.8个基点报2.615%，意大利10年期国债收益率涨7.2个基点报4.382%，西班牙10年期国债收益率涨6.7个基点报3.616%。