债市要闻
【四部委召开房企融资座谈会 央行推动“第二支箭”支持民营房地产企业债券融资】
财联社记者从多家房企获悉，7日下午，人民银行、住建部、金融监管总局、证监会联合召集数家房企座谈，了解行业资金状况和企业融资需求。据悉，参会企业包括万科、保利、华润、中海、龙湖和金地等。
此外财联社记者获悉，人民银行积极落实中央金融工作会议指示精神，持续加力推动“第二支箭”支持民营房地产企业债券融资。近期“第二支箭”将支持新城控股、美的置业、卓越商管等民营房企发行债券融资，同时龙湖、金辉、华宇、新希望地产等多家民营房企债券发行项目正在稳步推进中。未来有望看到“第二支箭”支持更多民营房企开展债券融资，满足企业合理的融资需求，促进金融与房地产良性循环。
【央行副行长张青松：实施针对性政策助部分地方政府债务风险逐步收敛】
11月7日，中国人民银行副行长张青松表示，疫情过后中国经济今年面对压力，全球投资者对中国经济复苏步伐、房地产市场风险及地方政府债务等问题等有一些担忧。中国经济仍具韧性及活力，中国政府总体债务水平在国际间处于中等偏下水平，国际清算银行数据显示首季中国政府杠杆比率为79.4%，较不少发达经济体低。由于各个地方政府情况有所不同，部分省份有较强偿债能力，可自行解决债务问题。少数省份或面临偿债压力，相关省份的大部分债务都具有实体资产支持，加上已制定一篮子以市场为导向的方案，相信随着针对性政策的实施，部分地方政府债务风险将逐步得到收敛。
【央行金融市场司：9月末我国债券余额约154万亿元人民币 规模位居世界第二】
11月7日，中国人民银行金融市场司发布的《推动中国金融市场高质量发展 助力加快建设金融强国》文章称，2023年9月末，我国债券余额约154万亿元人民币，规模位居世界第二。其中，政府债券余额66.2万亿元，年均增速15.8%，为实施积极财政政策、稳定经济增长提供有力支持；金融债券余额37.2万亿元，是政策性银行负债和金融机构外源性补充资本的主要来源；公司信用类债券余额32.4万亿元，年均增速12.7%，是仅次于信贷的实体经济融资第二大渠道。2023年1-9月，债券净融资占社会融资规模增量的25.9%，较2017年同期上升3.8个百分点，带动直接融资占社融比例提升至28.2%。
【交易商协会：银行间债市信评注册评价即日开始 受监管处罚机构1年内不予受理】
据中国银行间市场交易商协会7日通知，交易商协会将开展银行间债券市场信用评级机构注册评价工作。据通知，申请机构应按照中国人民银行公告〔2017〕第7号文件、《注册评价规则》的要求，提交加盖公章的注册申请材料。注册申请材料的信息应真实、准确、完整。信用评级机构因发生违规行为受到中国人民银行等监管部门行政处罚，或受到交易商协会和其他自律组织处分的，自处罚或处分措施做出之日起至结束后1年内，注册申请文件不予受理。
【票交所：截至2023年10月31日 商票承兑人逾期2596家 持续逾期承兑人3002家】
11月7日，票交所官网披露， 截至2023年10月31日承兑人逾期名单。2023年5月1日至10月31日，发生3次以上票据逾期，且月末有逾期余额或当月有票据逾期行为发生的承兑人数量为2596家； 截至2023年10月31日持续逾期名单。截至2023年10月31日，6个月内发生3次以上承兑人逾期的承兑人数量为3002家。
【今年基金分红接近1600亿元 债券型基金为分红主力】
据媒体报道，面对持续震荡的二级市场，基金的分红热情仍在持续。Wind数据显示，截至记者发稿，今年以来已有2400多只基金产品实施分红，分红金额近1600亿元，有超2000只债券型基金产品参与分红，累计分红金额约1300亿元，占比超八成。不论是从投资类型来看、还是从分红金额来看，债券型基金均为“主力军”。当然，也有部分权益类基金脱颖而出，不仅分红金额较高，且业绩表现亮眼。在分析人士看来，持续稳定的分红具有积极意义，一方面可以增强投资者的持有信心，另一方面可以降低管理规模和持仓风险，实现“双赢”结果。
【万科：今年已没有需偿还境外债 明年上半年100亿债务一定会偿付】
11月7日，受深圳国资力挺提振影响，万科股债双涨。昨日记者以投资者身份致电万科证券投资部询问境外债以及开工情况。工作人员表示，公司和一些主要的金融机构进行了沟通，取得了比较好的效果。目前公司净负债率约53%，处于行业较低水平，扣除预收账款资产负债率约66%，满足三道红线指标，也都是绿档的水平。境外债券今年已经没有需要偿还的，明年大概在3月、5月和6月有三笔，合计100亿人民币左右，对此工作人员称，一定会偿付，不用担心。另外，工作人员表示，公司目前开工比较有弹性，这样可以更好地确保经营安全。
【贵州跃升第一，“千亿俱乐部”再添新成员，第二批计划出炉，特殊再融资债合计已达1448亿】
据财联社报道，11月6日，贵州省再披露了565亿的特殊再融资债发行计划，加上此前发行的882.38亿，贵州省发行和拟发行合计金额为1447.56亿，越过云南成为特殊再融资债发行规模最大的省。截至发稿日，除了贵州，特殊再融资债发行、披露发行规模过千的还有云南1076亿、内蒙1067亿、辽宁（含大连）1006亿。
【美联储理事鲍曼：继续预计需要进一步加息】
美联储理事鲍曼表示，将密切关注接下来将要发布的经济数据；支持了美联储11月维持利率不变的决定；继续预计需要进一步加息；9月以来，金融条件已经收紧；不清楚多大程度的紧缩会影响到美国经济和通胀；如果抗击高通胀所取得的进展陷入停滞，将支持继续加息；美债收益率上升已经产生一定程度上的紧缩效应；将关注收益率以评估政策影响；非常留意中东局势所构成的经济风险。
【美国政府债务利息一年超过1万亿美元 美债市场料面临新抛压】
鉴于美国日益膨胀的债务，美债市场在新的一年可能面临新抛压。相关分析显示，截至10月末，美国国债的年化利息支出预估已超过1万亿美元。过去19个月里该数字整整翻了一番，相当于2022财年联邦预算总额的15.9%。以上数字是根据美国财政部数据计算而得，后者披露了政府每月的待偿债务余额及其支付的平均利息。在美国政府大量发债的情况下，偿债成本指标的恶化可能重新引发有关美国财政路径的辩论。
公开市场：
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月7日以利率招标方式开展了3530亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日6120亿元逆回购到期，因此单日净回笼2590亿元。
信用债事件
■昆明国资运营：“23昆明国资SCP001”申购区间下限由7.5%调整为为5.5%；
■远洋集团：“H15远洋5”“H18远洋1”自11月7日起停牌；
■昆明国资公司：拟发行不超10亿元“23昆明国资SCP001”，昆明交投提供担保；
■蓝光发展：3季度合表净亏43.24亿元，债务问题得到部分金融机构谅解；
■中国奥园：将于11月28日举行债权人债务偿还安排会议；
■中国金茂：已全额赎回“CHJMAO 4.875 PERP”，将于11月14日退市；
■光明地产集团：拟于月内偿付两期超短融本息金额合计约8.2亿元；
■皇氏集团:提前部分兑付2020年度第一期债权融资计划；
■天誉置业：境外债务重组同意费截止时间延迟至12月6日；
■太保寿险：获批发行不超过200亿元资本补充债券；
■中证鹏元: 平顶山父城文投被列为被执行人，案件金额1784.61万元；
■苏州高新：取消发行“23苏州高技SCP012”。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行】
周二，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行4.92BP报1.6298%，7天期上行6.85BP报1.8376%，14天期上行2.41BP报1.9946%，1月期上行13.03BP报2.2409%。
Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行5.8BP报1.637%；7天期上行6.5BP报1.817%；14天期上行4.7BP报1.995%；1个月期下行0.4BP报2.245%。
银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.7300%，涨3.00个基点；FR007报2.0300%，涨3.00个基点；FR014报2.2000%，涨10.00个基点。
银银间回购定盘利率集体上涨。FDR001报1.6402%，涨4.51个基点；FDR007报1.8300%，涨3.00个基点；FDR014报1.9800%，涨2.00个基点。
【利率债|国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.05%】
周二，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.05%。
银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率上行0.7bp报2.661%，5年期国债活跃券230022收益率上行1.7bp报2.53%，10年期国开活跃券230210收益率上行1.2bp报2.756%。
【信用债|信用债收益率走势分化，全天成交近1300亿元】
周二，信用债收益率走势分化，全天成交近1300亿元。地产债多数上涨，万科债券集体反弹，“20万科08”涨超17%。AAA级中短期票据中，1年期收益率上行1.09个基点报2.6885%，AAA级城投债中，1年期收益率下行0.49个基点报2.7158%。
涨幅超2%的信用债共28只，地产债多数上涨，万科债券集体反弹，其中“H1融创01”、“21金地MTN004”、“21金地MTN005”涨幅位居前三，分别涨265.59%、26.83%、20.24%，分别成交24.99万元、1343.45万元、757.6万元。
跌幅超2%的信用债共10只，“H0金科03”、“22龙湖01”、“21金地MTN003”跌幅位居前三，分别跌27.57%、11.28%、9.41%，三只债分别成交0.79万元、244.05万元、556.41万元。
高收益债：共41只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21金地MTN003”、“21金地MTN002”、“21金地MTN004”收益率位列前三，分别为812.89%、716.18%、498.07%，三只债分别成交556.41万元、114.35万元、1343.45万元。共31只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“17湘潭九华MTN002”、“18GLPR2”、“20济中城建MTN001”收益率位列前三，分别为14.72%、14.58%、9.98%，三只债分别成交7812.42万元、236.11万元、9572.11万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌10.3个基点报4.268%】
周二，欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌10.3个基点报4.268%，法国10年期国债收益率跌8.5个基点报3.250%，德国10年期国债收益率跌8个基点报2.655%，意大利10年期国债收益率跌9.5个基点报4.538%，西班牙10年期国债收益率跌7.9个基点报3.711%。
【美债市场|美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.1个基点报4.926%】
周二，美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.1个基点报4.926%，3年期美债收益率跌4.2个基点报4.694%，5年期美债收益率跌5.5个基点报4.543%，10年期美债收益率跌7.8个基点报4.574%，30年期美债收益率跌8.4个基点报4.73%。