【今日导读】
6G新技术首次在全球范围内的大型赛事中规模应用亮相
行业步入传统旺季，业绩或将迎来大幅改善
重要技术路径之一，多家公司已应用到800G光模块中
5G通信+工业信息通信，该产品为数据高速公路的“路基”
该部件在特斯拉最新机器人演示中起到重要作用
工业软件作为新型工业化重要环节有望伴随政策红利加速发展
华为盘古大模型AI生态加速营开营，为创业公司加速赋能
深圳能源与华为数字能源签署深化战略合作协议【主题详情】
6G新技术首次在全球范围内的大型赛事中规模应用亮相
杭州亚运会开幕，东南大学联合杭州钱塘信息高等研究院、中国移动通信有限公司研究院承担的杭州市智能亚运重点项目“基于智能超表面（RIS）的新型移动通信技术”在亚运场馆的示范应用，已经在杭州亚运会主场馆大莲花、小莲花场馆及亚运村、击剑馆、手球馆和轮滑馆完成了多种形态的智能超表面RIS正式部署，将在亚运赛事期间为场馆赛事提供全天候实时通信保障。
智能超表面（RIS）的物理原理源于信息超材料，部署方式非常灵活，可随场地需要任意移动位置调整角度，可谓是易部署易隐藏，且RIS的成本只有基站的十分之一。今年6月份发表的《6G总体愿景与潜在关键技术白皮书》明确RIS技术是6G关键核心技术之一。全球移动通信标准化组织3GPP正在考虑将RIS指定为“标准6G技术”。
上市公司中，信科移动发布的智能超表面（RIS）新型大规模天线传输系统，展现了未来移动通信系统中支持多天线维度扩展及传输能力提升方面的巨大潜能，也为未来大规模天线系统的低成本、低功耗与轻量化发展指引了新的技术方向。中兴通讯在新技术预研方面，聚焦智能超表面技术、通感算控一体化、数字孪生智能网络、50G/200GPON接入、超400G光传输等下一代通信技术。
行业步入传统旺季，业绩或将迎来大幅改善
2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知来得比去年更晚一些。今年第二批稀土生产指标的通知有望国庆前下发。
自去年三季度以来持续调整，近期稀土价格已逐步企稳，价格围绕45万-50万元/吨波动。中国稀土行业协会发布的稀土价格指数显示，在经历了今年上半年的震荡下挫后，七月以来氧化镨钕、氧化镝、氧化铽等主要稀土产品价格均有不同程度上涨。华泰证券认为，受十一节前备货影响，往往9月起下游逐渐进入旺季，供给扰动叠加需求有望复苏，预计短期稀土价格有望震荡走强。考虑到2023年第二批配额尚未下达，且配额对国内供需格局影响较大，后续需关注第二批配额制定情况。长期看，以人形机器人为代表的新领域有望持续拉动稀土下游需求增长。
上市公司中，北方稀土是全球最大轻稀土产品供应商，我国稀土四大集团之一。主营稀土原料产品、稀土功能材料产品和部分稀士应用产品。公司稀土金属产能1.6万吨/年，磁性材料合金产能41万吨/年。广晟有色国家四大稀土集团之一，广东稀土集团的唯一上市平台。公司主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，产品包括稀土精矿、混合稀土、稀士氧化物、稀土金属、稀土永磁材料等;公司拥有广东省内全部的3本稀土采矿证，稀土资源储量共计12.44万吨。盛和资源稀土业务形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，主要产品包括稀土精矿、稀士氧化物、稀土盐、稀土金属、独居石等。在中国境内托管了和地矿业拥有的四川大陆槽稀土矿，稀土分离产能约1.5万吨年。
重要技术路径之一，多家公司已应用到800G光模块中
AI算力需求的提升也驱动着光模块向高速率演进，光模块需要800G以上甚至到1.6T的传输速率上，薄膜铌酸锂方案作为重要技术路径之一被高度关注，将成为高速光模块的重要发展方向，有望借势破局。
铌酸锂被视为引发光子学革命的材料，铌酸锂材料通过最新的微纳工艺，在硅基衬底上蒸镀二氧化硅（SiO2）层，将铌酸锂衬底高温键合构造出解理面，最后剥离出铌酸锂薄膜，这样制备出的薄膜铌酸锂调制器具有高性能、低成本、小尺寸、可批量化生产、且与CMOS工艺兼容等优点，是未来高速光互连极具竞争力的解决方案。目前，国内已有不少家公司已经将薄膜铌酸锂调制器技术应用到800G光模块中。根据LightCounting的预测数据，薄膜铌酸锂调制器适配的600G及以上相干光模块DSP市场，有望从2021年的1.31亿美元，增长至2027年的9.92亿美元，6年CAGR为40.06%，薄膜铌酸锂调制器行业具备较高的成长性。
上市公司中，天通股份生产的铌酸锂单晶材料是薄膜铌酸锂调制器的上游关键原材料，公司已经掌握了铌酸锂晶体材料制备的关键核心技术。光库科技在珠海启动铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目建设，扩大光芯片和器件的生产规模并丰富产品线，同时研发薄膜铌酸锂等下一代光子材料及光子集成芯片技术，在未来几年将推出薄膜铌酸锂高速调制器和模块系列产品，传输速率将达800Gbps 以上以至1.6Tbps。华工科技围绕当前InP（磷化铟）、GaAs（砷化镓）化合物材料，公司积极布局SiP（硅基光电子）、铌酸锂等新型材料方向，自主研发并行光技术（CPO、LPO等），积极推动新技术、新材料在下一代1.6T、3.2T等更高速产品应用。
5G通信+工业信息通信，该产品为数据高速公路的“路基”
大数据、云算力已经成为数字经济时代的关键生产力要素，目前，5G通信和工业信息通信都依靠光纤网络进行传输，而光纤作为这条数据高速公路的“路基”，成了尤为重要的产品。
我国光纤产业已经走出国门，世界十大光纤企业之中，中国企业占了七家。分析指出，中国光纤产业前景十分广阔，工信部2021年发布的《“双千兆”网络协同发展行动计划》提出，要扩大千兆光网的覆盖范围，到2023年年底，全国将建成100个以上千兆城市，实现城市家庭千兆光网覆盖率超过80%，这必将给中国光纤产业带来更大的爆发机会。华鑫证券研报认为，中国的光缆网络正在进入新建设周期，预计光缆线路的增长将加速，而新型光纤的应用试验也在快速推进，标准化研究也逐步展开。多芯少模光纤和空芯光纤等新技术有望成为实现Pbps容量和提升网络性能的关键技术。
上市公司中，长飞光纤超强超低衰减G.654.E光纤在通信网络干线升级及“东数西算”数据中心集群的光纤直连场景中得到了更广泛的应用。在主要客户于2022 年进行的对该等产品的采购中，公司中标份额领先，且在报告期内实现了规模交付。永鼎股份立足光棒、光纤、光缆等网络基础通信产品，延伸至光芯片、光器件、光模块、光网络集成系统等全产业链。远东股份投资布局远东通讯特种光棒光纤项目，打造棒、 纤、缆产业链、供应链集成化、一站式系统服务， 围绕特种传感光纤、多模光纤、激光光纤等市场巨大潜力需求， 以特种精品+专业技术服务+综合解决方案实现业务网全面覆盖。
该部件在特斯拉最新机器人演示中起到重要作用
特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。其中最超预期的点是仅靠视觉+位置编码器就能借助算法实现精准抓取。
伺服系统是指以位置、速度、转矩为控制量，能够动态跟踪目标变化从而实现自动化控制的系统，由伺服驱动器、伺服电机、反馈装置(编码器)三部分组成，是工业机器人主要的动力来源。编码器作为伺服系统的一个组成部分，通常嵌入于伺服电机。其作为伺服系统的反馈装置，很大程度上决定伺服系统精度。伺服驱动器驱动电机转动，编码器将反馈信号输入控制器，这样便能得到电机的转速、位置等状况。控制器根据编码器的反馈信号计算偏差，再次控制电机，纠正偏差。根据华创证券的测算，编码器主要应用在人形机器人的旋转、直线执行模组和灵巧手上，特斯拉Optimus编码器价值量约为7500元。
上市公司中，禾川科技在机器人行业中已经有了一定的产品和技术积累，目前公司已经掌握光编、磁编、新型感编等三种编码器技术，其中中空编码器、微型编码器和高精度编码器已经转化成产品，尤其是磁编在市场上得到广泛应用。伟创电气的磁电编码器和光电编码器均已进入小批量验证阶段，从验证结果来看，表现相对比较稳定。公司自制的编码器在通用伺服上已经在试用，伺服一体轮和轴关节里面整合的编码器基本上是以自制为主。雷赛智能高端伺服系统的高端编码器实现自研自产。
工业软件作为新型工业化重要环节有望伴随政策红利加速发展
全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开，会议强调，新时代新征程，以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业，实现新型工业化是关键任务。
天风证券认为，工业软件作为新型工业化的重要环节，包括MES、ERP、工业互联网、研发类软件CAx、工业自动化等在内的领域有望伴随政策红利加速发展。
公司方面，海得控制是国内工业信息化和自动化领域领先的产品制造商和系统集成服务商，公司坚持围绕智能制造业务发展战略，以数字化（工业电气自动化、工业信息化）和绿色化（大功率电力电子产品业务和储能业务）二大赛道发展主营业务。赛意信息深耕泛ERP+智能制造MOM领域多年，作为华为MetaERP的核心合作伙伴，积极布局AI，公司还携手华为云联合创新，共建盘古制造行业大模型。
华为盘古大模型AI生态加速营开营，为创业公司加速赋能
据媒体报道，日前，华为云加速器——盘古大模型AI生态加速营在上海开营。32家AI创业公司的创始人与华为云高管、盘古大模型及昇腾云的核心团队、行业顶尖专家面对面交流，探讨在数据、模型开发和场景应用等方面的合作共创。
万和证券认为，ChatGPT引领的AI技术升级，使得AI能显著赋能下游应用端带来应用端价值量提升，不仅能为B、C端带来更丰富的功能，也能助力B端企业降本增效、C端效率提升。应用端产品量价有望迎来共振，对应用端企业带来业绩提升，量上AI技术赋能的功能全方位提升有望吸引更多用户，价上产品显著价值量提升有望提高产品单价。
公司方面，科大讯飞是我国AI领域龙头企业，自5月6日发布“讯飞星火认知大模型”以来，公司持续迭代升级星火大模型。公司联合华为打造了自主创新的国产算力底座，联合发布了星火一体机。蓝色光标全方位拥抱AIGC，发布的BlueAI模型赋能主业打造AI营销新范式。
深圳能源与华为数字能源签署深化战略合作协议
9月23日，深圳能源集团股份有限公司与华为数字能源技术有限公司深化战略合作协议签约仪式在深圳举行，市长覃伟中出席活动并见证签约。签约前，覃伟中会见了华为数字能源技术有限公司总裁侯金龙，双方就共同抢抓数字能源产业发展机遇，推动深圳加快打造世界一流新型储能产业中心和全球数字能源先锋城市进行了交流。
在绿色化转型上持续用力是扎实推进新型工业化的重要方向。分析师认为，新型工业化有望成为当代发展工业的重要纲领，有望进一步鼓励企业绿色转型和创新发展，加快行业高端化、智能化、绿色化、融合化发展。
上市公司中，软通动力是华为战略级供应商，开发了包括软通工业互联网应用平台解决方案在内的多项代表性行业解决方案，覆盖泛金融、制造、能源、交通物流、地产等垂直行业。铭普光磁致力于在5G及网络数据通信、工业互联网、智节家庭、新能原等应用领域为客户提供优质的产品和技术解决方案。