小摩:维持玖龙纸业(02689)“增持”评级 目标价降至13.5港元

发布时间 2022-2-24 18:08
© Reuters.  小摩:维持玖龙纸业(02689)“增持”评级 目标价降至13.5港元

智通财经APP获悉,小摩发布研究报告称,维持玖龙纸业(02689)“增持”评级,虽然市场前景平平,但其目前估值处于历史低位,认为已反映较低盈利预测,目标价由16港元降至13.5港元,相当预测今年市盈率9倍及市账率1倍,2022年经调整每股盈利预测由1.52元降至1.24元人民币,2023年经调整每股盈利预测由1.5元降至1.31元人民币。

报告中称,公司近日公布截至去年12月底止中期业绩税后盈利同比跌约35%至25.6亿元人民币,与之前公布的盈警一致。玖龙纸业高昂的原材料成本影响了毛利率,公司管理层在分析师会议上表示,今年的成本可能继续保持高位。

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