财联社1月13日讯，新的一年，A股预制菜概念全面爆发。国联水产、金陵饭店、福成股份、春雪食品、北交所个股盖世食品昨日同登龙虎榜，获资金疯狂热捧。今日国联水产、海欣食品、同庆楼、福成股份、得利斯又开盘涨停。
消息面上，年关将近，又正值年报预告披露窗口，预制菜板块好消息不断，11日傍晚国联水产公告与盒马合作，共同对对虾、罗非鱼、小龙虾等水产品预制菜品进行深度开发和市场推广等；同日得利斯披露投资者关系活动记录表公告，2020年狭义的预制菜体量（剔除低温肉制品类）已达4亿多，2021年营收增长较快，预计2022年预制菜营收规模约12亿元。
能够实现两年营收规模翻三倍的前提是预制菜市场远未饱和。
预制菜并非新事物，在全球已有80多年的历史。经过数十年发展美日均成长出极具影响力的大型预制菜企业，诸如Sysco、康尼格拉、泰森、日冷、神户物产等。我国预制菜起步于千禧年，14年外卖发展推动B端井喷，2020年疫情刺激C端加速。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2021年中国预制菜市场规模预估为3459亿元，华创证券表示，当前市场空间约2千亿，在饮食外部化和经济发展下，我国餐饮发展潜力大，驱动预制菜10年至7千亿，其中速冻菜约千亿左右。
艾媒咨询的调研画像中，一二线城市用户购买预制菜较多，华东区域客户量较大，调研用户中超八成用户每周消费预制菜产品，顾客购买预制菜主要是为了节省时间。调研数据显示，用户主要通过线下渠道购买预制菜品，与外卖相比83.8%的用户觉得预制菜品更健康、卫生。
开源证券食品团队认为从B端，预制菜可有效降低餐饮企业房租、原材料、人工等成本，同时保障了连锁餐饮出品的一致性，运营效率较高；从C端，预制菜性价比高、口感好，有效降低消费者的做菜负担，提升生活品质。目前行业区域特征明显，竞争格局分散，仍处于跑马圈地阶段。
考虑到行业发展阶段，洗牌期比拼的是企业效率，机构判断终局为“速冻菜肴集中度更高，其他菜肴区域性竞争”，最终高效率者历经持续的洗牌可实现份额集中。目前的板块性红利由快速的渗透率带来，大空间和高速发展下赛道享受溢价。
关于投资标的，山西证券社服团队认为能保证菜品口味的预制菜是家庭烹饪首选。建议关注预制菜专门生产企业味知香；涉足半成品餐饮企业广州酒家、同庆楼；拥有食品制造业务的企业安井食品、巴比食品、龙大美食。华创证券从竞争能力考虑，推荐关注老牌速冻龙头安井食品。德邦证券推荐预制菜上游供应链龙头千味央厨。
