英为财情Investing.com – 据外媒周二报道,高盛集团的数据显示,标普500指数成份股的空头仓位中值仅占指数总市值的1.6%,接近17年来的最低点。
与此同时,摩根大通主要经纪商的对冲基金多头仓位比例处于多年来最高水平。
标普500指数的远期市盈率达到23倍,接近2000年以来的最高水平,与美国十年期国债收益率相比,该基准股指的风险溢价创2010年以来最低。
尽管较高的估值似乎为空头提供了目标,但事实证明做空并不明智。高盛一篮子做空最严重的股票在2021年的涨幅是美股大盘的三倍。
这并不是说投资者没有增加对下行风险的对冲。标普500指数及其追踪该股指的最大ETF的看跌期权合约相较于看涨合约在过去一个月有所增加。
周一,标普500指数在前一交易日创下收盘新高后小幅走低。
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(编辑:莫宁)