2024年11月21日交割日，TKO Group Holdings, Inc.通过向美国证券交易委员会（SEC）提交的8-K文件宣布，其间接子公司UFC Holdings, LLC达成了一项重要的再融资协议。
这份最初于2016年8月18日签订的第一留置权信贷协议的第五次再融资修正案引入了一笔总额为27.5亿美元的新类别第一留置权担保定期贷款（称为"新定期贷款"），以及一项修订后的担保循环信贷额度。
新定期贷款将于2031年11月21日到期，利率将基于定期SOFR或ABR加适用利差浮动。这包括定期SOFR贷款利率为定期SOFR加2.25%，ABR定期贷款利率为几个利率中的最高值加1.25%。新定期贷款还规定了1%的本金摊销，按季度支付。
新循环信贷额度将于2029年11月21日到期，取代了现有的2.05亿美元额度。该额度的利率将与定期贷款类似地浮动，SOFR循环贷款利率为定期SOFR加2.00%-2.25%，ABR循环贷款利率为几个利率加1.00%-1.25%，两者都取决于第一留置权杠杆比率。
修正案生效后，UFC Holdings借入了全部新定期贷款金额，用于偿还现有定期贷款并支付相关费用和开支。与新循环信贷额度相关的财务契约现在要求测试条件为8500万美元或借款能力的40%中的较大者。
文件还指出，参与信贷协议的某些方及其关联方过去和将来可能继续与TKO Group Holdings或其关联方有其他商业往来，并从中收取惯常费用。
这次财务重组的详细内容可在8-K报告的附件10.1中找到，其中提供了信贷协议修正案的全部条款。报告的财务活动基于新闻稿声明。
在其他近期新闻中，TKO Group Holdings在财务和战略举措方面取得了重大进展。该公司最近以32.5亿美元的全股票交易收购了Endeavor旗下的Professional Bull Riders (PBR)、On Location和IMG。预计这项收购将增强TKO的投资组合并为其收入流做出贡献。同时，TKO董事会批准了20亿美元的股份回购计划，并引入了7500万美元的季度现金股息。
尽管如此，Benchmark将TKO股票评级从买入下调至持有，原因是担心收购可能会稀释增长和调整后的EBITDA利润率。另一方面，包括花旗、Guggenheim和高盛在内的几家公司维持了对TKO Group的买入评级，表达了对公司持续进展和财务增长潜力的信心。
在法律发展方面，TKO Group同意以3.75亿美元达成一项合并集体反垄断诉讼的交割，标志着围绕TKO商业行为的持续法律纠纷取得重大进展。这些是TKO Group近期发展历程中的重要事件。
InvestingPro洞察
TKO Group Holdings最近的再融资协议与其强劲的财务状况和增长轨迹相符。根据InvestingPro数据，该公司的收入增长令人印象深刻，截至2024年第三季度的过去十二个月增长了108.3%。这种强劲增长可能促使公司能够获得有利的再融资条件。
InvestingPro提示强调，TKO的运营债务水平适中，这反映在新信贷协议的结构中。公司的流动资产超过短期债务，表明有坚实的财务基础支持这次再融资举措。
再融资发生之际，TKO的股价接近52周高点，过去一年的价格回报率高达69.57%。这种市场表现可能增强了TKO在新信贷条款谈判中的地位。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为TKO提供了14个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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