PG&E Corporation (NYSE:PCG) 周一宣布完成了一笔5亿美元的7.375%固定至固定重置利率初级次级票据销售,该票据将于2055年到期。这笔交易是2024年9月11日首次发行系列的一部分,使得未偿还票据总额达到15亿美元。
此次销售是根据PG&E Corporation与The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.（作为受托人）之间现有的次级票据契约进行的。2024年11月13日签署的承销协议涉及多家主要金融机构,包括Barclays Capital Inc.、BofA Securities, Inc.、Mizuho Securities USA LLC和Wells Fargo Securities, LLC。
这些票据属于初级次级债券,在重置日之前采用固定利率,之后利率将进行调整。票据的条款和条件详见第一补充契约,该契约是对2024年9月11日原契约的补充。
Hunton Andrews Kurth LLP就这些票据提供了法律意见,这些意见包含在PG&E向SEC提交的文件附件中。这些文件包括承销协议(附件1.1)、次级票据契约(附件4.1)、第一补充契约(附件4.2)以及法律意见(附件5.1和8.1)。
PG&E Corporation执行副总裁兼首席财务官Carolyn J. Burke和Pacific Gas and Electric Company副总裁、首席财务官兼控制官Stephanie N. Williams确认,该销售已于2024年11月15日完成。
在其他近期新闻中,PG&E Corporation报告了稳健的增长,并计划扩大其资本计划。公司2024年第三季度财报电话会议显示,核心每股收益(EPS)较上年同期增长10%,并将2024年EPS指引范围更新为1.34美元至1.37美元。此外,PG&E宣布将其五年资本计划增加10亿美元,使2028年前的总额达到630亿美元。公司的财务计划还包括到2026年减少20亿美元的公司债务,并计划通过一个场外交易计划筹集30亿美元的股本。
公司报告称,与其设备相关的重大火灾显著减少,并成功从州野火基金获得赔偿。PG&E增加50亿美元客户驱动项目的计划得到了80亿美元资本的支持。公司的展望包括满足加利福尼亚州不断增长的能源需求,同时保持可负担性和高效的资本管理。
InvestingPro洞察
PG&E Corporation最近5亿美元的初级次级票据销售符合其财务策略,该策略包括管理大量债务,这一点在InvestingPro提示中有所强调。尽管如此,公司的财务状况似乎很稳健,市值为449.1亿美元,市盈率为16.29,表明相对于盈利而言估值合理。
InvestingPro提示显示,PG&E的交易价格接近52周高点,过去五年的回报强劲,这可能反映了投资者对公司财务管理和未来前景的信心。公司的盈利能力也值得注意,截至2024年第三季度的过去十二个月,毛利润为95.3亿美元,营业利润率为21.47%。
虽然新发行的票据将增加PG&E的债务,但公司同期9.1%的收入增长表明它可能有能力偿还这笔额外债务。考虑投资PG&E的投资者应注意,分析师预测公司今年将保持盈利,这可能支持其履行财务义务的能力。
如需更全面的分析,InvestingPro提供了额外的提示和指标,可以深入了解PG&E的财务状况和未来前景。
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