周三(10月2日)，全球市场正处于极度敏感状态，中东局势的加剧引发了避险情绪，全球资金涌入美元、黄金和美债等避险资产。同时，日本政局的变化给日元带来了进一步的波动，石油价格则因供应链紧张继续走高。本文将综合分析市场中的各类动态，包括货币、商品以及股市的表现，并探讨短期内的关键看点。
避险情绪主导市场：美元与黄金受宠
中东局势的恶化已成为近期市场的核心驱动因素。伊朗对以色列发动的导弹袭击打破了短期市场的平静，加剧了投资者对区域冲突升级的担忧。作为应对，全球避险需求显著增加，美元指数在本周录得显著上涨，重新站上101关口。据知名机构分析，随着市场风险偏好降低，美元将继续受到支撑。尤其是在市场普遍关注本周五发布的美国9月就业报告之前，投资者倾向于持有美元，以规避不确定性。
黄金市场也在此背景下受益，价格接近历史高点。投资者纷纷涌向这一避险资产，以应对可能的地缘政治危机。鉴于中东紧张局势和美联储尚未明确的利率路径，黄金的上行趋势可能会继续。
美元兑日元：日元多头力量减弱，美元再度走强
在汇率市场上，美元兑日元汇率继续保持上行态势，当前价格稳定在144附近。此前石破茂赢得日本自民党党首选举，曾令日元在短期内有所升值，但随着其政策立场的逐步调整，市场对日元的买盘兴趣有所减弱。
石破茂在竞选期间反对弱势日元，并暗示可能调整日本央行的货币政策，甚至退出负利率。然而，自当选后，石破茂的言论趋于保守，显示出更为“市场友好”的态度。这使得此前为规避高市早苗当选而产生的大量空头头寸得到平仓，日元的短期升值势头随即消退。
根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的最新数据，尽管对冲基金和投机投资者目前持有自2016年以来最大规模的日元净多头头寸，但市场对日元进一步走强的信心正在减弱。三井住友银行首席策略师Daisuke Uno指出，日元多头的顶峰可能已经到来，未来几个月日元或将再度走弱，可能跌至145至150的区间，尤其是在美联储继续鹰派立场的背景下。
瑞穗银行的Kyugo Hasegawa也持相似观点，认为尽管日元短期内仍有一定的上升空间，但若中美利差进一步拉大，日元贬值的压力将不可避免。此外，随着市场消化石破茂的政策基调，日本股市的表现也可能对日元形成连锁反应，股市疲软往往会带动日元贬值。
日本股市：受中东局势与国内政局双重冲击
日经指数周三下跌2.18%，报37,808.76点，创下逾一周以来的最低收盘点位。市场情绪明显受到中东局势影响，投资者的避险需求推高了全球债市与美元，但对高风险资产如股市的兴趣骤降。
日本股市不仅受到国际局势的冲击，也面临国内政治环境带来的压力。石破茂当选后对提高金融收入税的表态引发了投资者对股市未来表现的担忧，尤其是对科技股的打击尤为显著。科技板块中，东京电子和爱德万测试分别下跌3.7%和4.8%，而全球芯片行业的不利消息也进一步加剧了市场对科技股的抛售。
能源股则是少数逆市上涨的板块之一，随着中东冲突加剧，石油供应可能中断的风险推升了能源板块的表现。国际帝石（1605.T）股价上涨4.41%，表现最佳。
整体来看，随着中东局势可能升级为更大规模的冲突，日本市场短期内恐难见显著改善，避险情绪或将持续主导市场。
原油市场：价格持续上行，供应风险推升油价
原油价格在本周连续上涨，布伦特原油逼近90美元/桶。中东作为全球最主要的石油产区，一旦冲突升级至影响石油供应链的程度，油价或将突破更高点位。盛宝银行全球市场策略师Charu Chanana指出，投资者目前已经开始为可能的石油短缺做准备，任何来自以色列或美国对伊朗石油基础设施的攻击，都可能引发油价的进一步飙升。
此外，欧洲能源危机仍未完全解决，供应链中断的潜在风险让油价在接下来几周内依然维持上行趋势。澳新银行的分析报告指出，未来几天的油价走向将取决于以色列的反应，如果局势进一步恶化，油价将大概率突破90美元/桶的心理关口。
铜与其他金属：中东局势与中国政策提供支撑
除石油外，基本金属市场同样受到了中东局势与中国刺激政策的双重影响。伦敦金属交易所（LME）三个月期铜价格上涨0.4%，报每吨1,017.50美元，因中国的经济刺激政策提振了市场对金属需求的预期。
中国近期推出的系列措施，包括降低利率、削减抵押贷款利率以及放宽购房限制，显著改善了市场对中国需求复苏的预期。鉴于中国是全球最大金属消费国，市场普遍认为，中国的刺激政策将有助于稳定铜价，并可能进一步推高其他基本金属的价格。
不过，市场的乐观情绪也可能受到中东局势的抑制。金属价格上涨的另一个驱动力在于生产和运输成本的增加，若油价继续攀升，金属价格短期内可能保持强劲。
多因素交织，市场波动性持续
全球市场目前处于高度紧张的状态，受中东局势、美联储货币政策、以及日本政局等多方面因素的影响，未来几天内市场的波动性将会继续加大。对于交易者而言，避险资产如美元、黄金将继续受到青睐，而高风险资产如股市和非避险货币则面临下行压力。全球投资者在应对这些不确定性时，需持续关注国际局势的发展，特别是中东与美日经济政策的走向。
在接下来的交易日中，除了中东局势的进一步发展，市场还需密切关注美国即将发布的就业数据，这可能成为美联储未来利率政策的重要参考依据。
