智通财经APP注意到，就在美联储和美国经济在通胀方面获得好消息，消费者价格和批发价格走软之际，一项重要的全球贸易通胀指标却朝着错误的方向发展。
运费上涨是全球供应链中新的担忧之源，预测警告称，海运价格可能达到 20000 美元——甚至可能触及新冠疫情时期 30000 美元的峰值——并保持到 2025 年。
数据显示，从远东到美国的现货海运价格环比上涨 36%-41%，海运承运商将额外费用(即一般费率上涨)提高了约 140%。这些成本导致 40 英尺集装箱的价格上涨至约 12,000 美元。
“该指数数据证实了我们从数据和托运人那里看到的情况，”ITS Logistics 全球供应链副总裁 Paul Brashier 表示。由于海外集装箱短缺和船舶容量有限，托运人不得不转向现货市场寻找在原产地装运的设备。“这大大推动了运费上涨至两年前新冠疫情后从未见过的水平，”他表示。由于停留时间延长，港口码头的货运也出现瓶颈，用于装载货物的空箱非常稀缺，Brashier 补充道。
DHL全球货运美洲公司海运主管Goetz Alebrand表示，他对运费近期下降并不乐观。
Alebrand表示：“这种情况不太可能很快得到解决，而且(海运)运费水平可能不会在农历新年前下降。”
集装箱运费重返新冠疫情时期 30000 美元高峰
周四，Sea-Intelligence 发布报告预测，亚欧现货价格可能超过 20000 美元，其中需要考虑红海危机(胡塞叛军最近加强了对船舶的袭击)和航行里程的增加。
Sea-Intelligence 首席执行官Alan Murphy表示：“这次疫情开创了一个先例，在严重危难时期，每海里的运费可能会达到非常高的水平。”
根据美国国防情报局关于胡塞武装红海袭击的经济影响的报告，2023 年 12 月至 2 月中旬，红海集装箱运输量下降了约 90%。绕过非洲的替代航线不仅增加了约 11000 海里(一至两周的运输时间)，而且每次航行还增加了约 100 万美元的燃料成本。
Sea-Intelligence 的数据估计，如果每海里的运费达到疫情期间的水平，从上海到鹿特丹的即期运费将达到每 40 英尺集装箱 18,900 美元，从上海到热那亚的即期运费将达到每 40 英尺集装箱 21,600 美元，从鹿特丹到上海的回程运费也有可能达到每 40 英尺集装箱 21,200 美元。
“只要有足够多的托运人愿意支付价格，即期运费就会继续上涨，”Murphy表示。“这意味着，尽管即期运费不太可能超过疫情期间的水平，但这绝不是保证。”他表示，在跨太平洋航线(亚洲到美国西海岸/东海岸)上，最高即期运费的推断将与疫情期间相同，当时一些运费达到了每集装箱 30000 美元。
Bleakley Financial Group 首席投资官 Peter Boockvar 表示，尽管美联储的最新言论和美国消费者物价指数数据显示通货紧缩取得了进展，但全球经济正处于通胀波动的新阶段。
Boockvar 表示：“海运和空运运费的飙升提醒了我们这一点。我们过去看到过，商品价格很容易出现逆转。长期上涨的运费是真实存在的。”
供应链价格的急剧变化让托运人感到沮丧。美国服装和鞋类协会政策高级副总裁Nate Herman在一封电子邮件中写道，5 月份市场需求低迷，集装箱预订量下降 48%，供应充足，船舶运力增加 2.6%，但承运商的一般费率却暴涨了 140%！托运人支付高昂的费率，直接原因是这些计划无视现有合同。
航空货运价格和需求正在走高
货运情报公司Xeneta的数据显示，5月份中国至北美的空运现货价格同比上涨43%，至每公斤4.88美元。5月份，全球航空货运现货价格同比上涨9%，至每公斤2.58美元。
需求增加是航空货运市场的一个因素。在最近给客户的一份报告中，Xeneta写道，全球航空货运市场“在5月份需求同比增长12%之后，2024年的货运量有望实现两位数的增长。”
从苹果到中国零售商Temu和Shein，以及半导体公司，都将空运作为运输产品的首选。
Wedbush Securities董事总经理兼高级股票分析师Daniel Ives表示:“如果成本上涨持续到夏末，那么这将给苹果和芯片产品带来价格上涨(压力)，并传递给最终用户和消费者。”“随着iPhone 16将于9月中旬上市，这正进入一个关键时刻。”
Xeneta首席航空货运官Niall van de Wouw表示，从中国到美国的航空货运现货价格在2024年飙升，主要是由于Shein和Temu等公司的电子商务需求异常繁荣。
van de Wouw表示:“由于海运集装箱服务的中断，我们可能还会看到航空货运受到一些影响。”“鉴于全球98%的货物都是通过海洋运输的，即使是0.2%的百分比变化也会使航空货运量增加10%。这说明航空货运对海洋上的干扰有多敏感。”
他表示，虽然5月份全球即期汇率同比上涨9%，但并非所有主要贸易航线的即期汇率都出现了这种水平的上涨。从欧洲到北美的贸易下降了21%。
供应链热点图强调了海运价格与需求之间的脱节，这与疫情期间不同，当时海运是由贪得无厌的消费者购买和缺乏集装箱和船只来推动的。
根据FreightWaves SONAR的海运数据，集装箱预订量和船运公司的货运订单环比下降了48%。海运公司正在取消船舶航行和约37%的海运预订，这使得集装箱市场更加紧张，从而提高了集装箱的价格。红海航线的延长也加剧了集装箱供应的紧张。绕过好望角的航线限制了集装箱的可用性，人为地缩小了可用集装箱的数量。
Xeneta的数据追踪了从远东到美国东海岸、西海岸和墨西哥湾沿岸港口的海运运价，显示了这一历史性走势。
Brashier表示:“有证据表明，较小的海运公司正在重新安排船只和包机，以获得这一更高的收入。”他表示，这可能会带来两个重大挑战，他的公司正在密切关注这两个挑战。首先，将有大量集装箱通过更多的船只和托运人不习惯的港口进入北美，通过传统门户运送货物的船只总数的增加将使目前的供应链运营不堪重负。
港口延误会产生一种“聚集”效应，类似于疫情期间导致港口拥堵的船只抵达。DHL在最近给客户的一份报告中警告称，中国和东南亚主要港口的港口持续拥堵。新加坡已经被拥堵困扰了数周，船只平均要等7天才能进港。DHL表示，中国所有主要港口地区的等待时间也在增加，其中上海和青岛的等待时间最长。
根据集装箱航运市场情报公司Linerlytica的数据，日益恶化的港口拥堵已导致约200万TEU的船舶无法使用，占全球船队的近7%。
Brashier表示，这可能会给托运人带来重大挑战:在更早进入北美的大量旺季集装箱上，更多的船只可能会造成港口拥堵。小型船只的进入加剧了港口的拥堵。
DHL建议客户在预定出发前4 - 6周提前预定运费，以减少货物被拒收的几率，确保及时高效的服务。
东海岸和墨西哥湾沿岸的罢工问题
由于代表东海岸和墨西哥湾沿岸港口工会工人的国际码头工人协会(ILA)与代表这些港口的美国海事联盟(USMX)之间的合同谈判暂停，西海岸的价格可能会进一步上涨。今年早些时候，由于担心ILA会在秋季罢工，物流经理们提前了假日商品的进口时间表，以确保这些商品在9月30日的合同截止日期之前进入仓库。
在周三的一份新声明中，USMX主席Harold J. Daggett警告说:“由于USMX及其成员公司继续拖延，2024年10月1日发生全海岸罢工的可能性越来越大。”
但据洛杉矶港执行董事Gene Seroka称，为了减轻红海、巴拿马运河干旱以及ILA与USMX的谈判等多重风险，只有一小部分集装箱被转移到洛杉矶港。该港口5月份的集装箱进口量同比下降3%，而出口则创下了连续12个月增长的新里程碑。Seroka表示，“自这一消息宣布以来，我们没有收到任何消息。”“在这些谈判中，有停有开始，我不认为这是非常不寻常的。”
本周，由于工会指控马士基及其APM Terminals使用自动化设备违反了主合同，谈判被暂停。
Daggett表示:“像马士基这样的公司，在实现数十亿美元收入的同时，正不断试图通过引入自动化来减少ILA的工作岗位。”“他们将会猛然醒悟。这是我们的时代，国际劳工协会将要求我们的国际劳工协会岸上工人大幅提高工资。”
马士基在一份声明中表示，它仍然完全遵守国际航运协会与USMX签订的总合同，并表示“对国际航运协会选择公开正在进行的谈判的某些细节，以为他们的其他要求创造额外的杠杆感到失望”。马士基表示，将继续与包括国际航运协会在内的所有利益相关者接触，以解决他们的担忧。
美国经济顾问委员会主席Jared Bernstein在洛杉矶港表示，拜登政府正在密切关注港口工会的谈判，因为罢工可能对经济造成影响，并鼓励双方真诚地进行谈判。
Bernstein表示，“我们政府的政策是鼓励集体谈判，因为我们知道这是有效的。”“总统知道这是有效的。他是第一位真正走上警戒线的总统。他一直支持集体谈判，但他也支持给当事人和他们需要的空间，当他们在这个阶段和协会。”
