路透上海2月15日 - 中国河北省财政厅周一公告,今日采用定向承销方式发行了总额350.13亿元人民币的地方政府债,其中一般债229.41亿元、专项债120.72亿元,均为置换债券,利率较下限上浮13%-14%。这也是今年首批通过定向承销方式完成发行的地方政府债券。
河北本次定向发行的一般债券共四期,分为三、五、七和10年,发行规模依次为46.17亿元、68.72亿元、68.72亿元和45.8亿元。四期债利率分别为2.96%、3.14%、3.32%和3.28%,三年、五年期较下限上浮14%,七年、10年期上浮13%。
而专项债共三期,含三、五、七年品种,发行规模分别为36.32亿元、36.16亿元和48.42亿元,利率与同期限一般债相同。
今年地方债公开招标发行也将於本周启动。湖北省财政厅此前公告称,将於本周四(18日)招标发行总额600亿元的一般地方债,期限三、五、七和10年。
路透统计数据显示,中国2015年地方政府债累计发行38,350.6188亿元人民币,其中定向发行7,921.7795亿元,占比约两成,公开招标占比近八成。而定价方面,2015年各省市定向地方债利率较下限上浮幅度在15%附近居多。陕西省去年11月发行的定向债利率则较下限上浮20%,为当年定向债上浮幅度最高;上浮点数绝对值上,则以去年7月2日大连市定向发行的10年一般和专项债的69个bp为最大。
中国财政部此前发布通知,明确今年各地地方债每季度发行不超过规模上限30%,同时要求地方财政着手改善地方债流动性,并探索面向社会保险基金、住房公积金、企业年金、职业年金、保险公司等机构投资者和个人投资者发行地方债,推进地方债投资主体多元化。
定向承销发行操作规程规定,该种方式下,发行利率区间下限不得低於发行日前1-5个工作日相同待偿期记账式国债收益率平均值,上限不得高於发行日前1-5个工作日相同待偿期记账式国债收益率平均值上浮30%。