财联社（上海，编辑 周辰）讯，10月21日早盘，金雷股份开盘后在小幅上冲后即展开了回调，十点过后更是加速跳水，成交量同步放大，最终收盘大跌10.24%。截止收盘，共成交8.75亿，换手率达到16.68%。在金雷股份的拖累下，节后一度大热的风电板块展开集体调整，东方电缆、明阳智能、泰胜风能、双一科技等一众明星股跌幅均逾7%，板块主力资金净流出近6亿元，失守5日、10日均线。
对于今日风电板块的调整，有市场人士指出，今日的调整或许与昨日的风电补贴政策不及预期有关。这次补贴主要针对2020年底之前陆上光伏风电项目和2021年底前建成的海上风电项目，核心是设定合理利用小时数，超出合理利用小时数的不再给予补贴。与光伏相比，风电特别是海上风电合理利用小时数偏低。在今日市场整体弱势的情况下，这则消息的出台也对市场情绪起到了一定的打击，但要明确的是国家对风电行业的支持力度仍然是空前的，并没有因此改变。
值得注意的是，今日虽然股价遭到重挫，但金雷股份今年股价表现仍然十分强劲，涨幅依然高达153%。股价表现靓丽的背后，自然离不开业绩的支持。
此前，公司在9月28日发布了第三季度业绩快报，报告中公司预计三季报业绩净利润3.328亿元至3.506亿元，增长幅度为1.38倍至1.51倍，基本每股收益1.40元至1.47元。提及到业绩大幅的原因时，公司表示主要是顺应了风电行业快速发展和大型化需求的趋势，及时优化产品结构，同时丰富了产品类型，致使报告期销量、单价和营业收入持续提升。
公开资料显示，目前，公司年产8000支MW级风电主轴铸锻件项目一期原材料自产项目已正式投产，自产原材料经济效益逐步显现。未来，随着海上风电及其他精密传动轴项目、8000 支铸锻件项目二期铸造主轴坯料供应项目的建设和投产，公司在大兆瓦主轴尤其是海上风电主轴的产能也会陆续增加。另外，公司此前拟通过定增拟募资不超过5 亿元用于海上风电主轴与其他精密传动轴建设项目，公司将新增2.4 万吨/年锻造主轴、3 万吨/年其他精密传动轴产能，将给公司带来新的利润增长点。
事实上，不仅是金雷股份，多数风电股业绩均十分优异，节后一度作为风电板块龙头的新强联预计前三季度净利润预计同比上升352.61%～379.23%，至2.55亿元～2.7亿元。其中，第三季度盈利1.55亿元～1.7亿元，贡献了今年大部分利润。主营风力发电主机装备的明阳智能披露，预计前三季度净利润约8亿元~9亿元，同比增长55.76%~75.23%。
财联社统计，在40家A股风电产业链上市公司中，从三季报预告来看，风电有关公司前三个季度喜讯频出，17家已公布三季报预告的公司中业绩预增的有13家，6家预告净利润同比增长下限超过100%。其中，双一科技、金雷股份、大金重工三季报预告净利润同比增长均超过了100%，泰胜风能预告净利润同比增长超过50%。
作为节后市场中令人瞩目的板块之一，业内有分析认为这主要是由于前期股价的涨幅比较大，获利盘普遍比较丰厚所致。板块中大部分个股从2019年1月作为起点，涨幅基本在3-5倍之间，是牛股的集中地。但是近期同样涨幅很大的科技白马股群体闪崩现象频现，三七互娱、宝信软件、圣邦股份、紫光国微等先后在高位遭遇暴杀，股价调整幅度普遍比较大。在此背景下，风电板块在比较效应下也有了调整空间，但要注意的是，这更有可能是一次强势股的补跌，风电板块中期向好的预期仍然在。
50GW意义深远 行业仍有较大空间
国庆节后，广东省发布了《广东省培育新能源战略性新兴产业集群行动计划（2021－2025年）》，大力支持海风发展，预计地补落地可能性较大。业内分析指出，海风平价后，我国沿海各省海风发展将不再受财政约束，考虑到目前广东省内海风造价略高于其他主要沿海省份，随着产业链成熟及效率提升，预计海风产业链各环节企业将在广东省充分积累制造经验，进而推动国内其他省份更早步入平价，行业整体有望在十四五期间实现高速增长。
此外，本月14日发布的《风能北京宣言》，更是提出十四五期间年均新增装机50GW以上，能源局可再生能源司副司长也在当日表示将更大力度推动行业发展。据报道，年均50GW装机这一力度极大得超出了市场的预期，此前行业预计十四五期间风电年均装机中枢可能在30-40GW，考虑到产业界对行业发展的判断可能会更客观，这一目标实现的可能性较大。
值得一提的是，在经历过2015年抢装过后装机大幅下降的背景下，市场上其实较为担心本轮抢装过后风电行业中期逻辑。受此影响，行业整体估值一直较低，而本次行业集体发声提出50GW年均新增装机，确立预期并夯实行业中期逻辑。
彭博社新能源财经（BNEF）在一份报告中表示，今年1-6月份，全球共投资新建28座海上风电项目，总投资额达到350亿美元，远高于2019年全年投资水平，较上年同期大增超3倍。
按国家和地区划分的数据来看，中国再次成为最大的市场，由于近海风潮，2020年上半年投资416亿美元，较2019年同期增长42％。根据全球风能理事会预测，2019-2023年全球海上风电新增装机总计39.8GW，CAGR达17.5%，其中预测2019-2023年亚洲、欧洲、北美洲海上风电累计新增装机分别为：21.6GW、22.5GW、0.8GW。
民生证券研报指出，今明年国内风电需求迎高增长国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示，能源局正在组织开展可再生能源发展“十四五”规划编制相关工作，将大力推动新能源和可再生能源高比例、高质量发展，更大力度推动风电规模化发展。2019年国内风机招标规模巨大，今年下半年以来抢装趋势明确，预计今年新增装机有望达到30GW以上，明年风电装机有望持续快速增长，在政策支持下预计“十四五”期间风电需求有望持续提升。
中银证券分析认为，在2020-2025年能源消费总量年均复合增长率3.5%、2025年非化石能源消费比例17.8%等保守预设条件下，测算2021-2025年（即“十四五”期间）光伏、风电合计新增装机空间约为425GW，年均新增85GW。比重提升对潜在装机提升明显：考虑2020年消费比重目标已提前完成，对消费比重更高的情况进行了测算，结果显示在非化石能源消费比重18%-20%的区间内，消费比重每提升0.5%，“十四五”期间光伏、风电年均装机总量约提升15GW。在19%比重的情况下，2021-2025年光伏、风电年均装机空间约122GW。
