周二，金融研究公司CFRA更新了对New York Times Co (NYSE:NYT)的展望，将12个月目标价从之前的57美元上调至58美元。该公司维持对这家媒体公司股票的持有评级。
目标价的调整是在纽约时报报告第三季度每股收益(EPS)为0.45美元之后，超过了CFRA预估的0.37美元和市场共识预估的0.41美元。公司收入增长7%，主要由数字订阅收入增长14%和数字广告收入增长8.8%推动。然而，调整后的营业利润率略有下降，从17.3%降至17.0%。
CFRA的分析师将公司强劲的订户增长作为修订目标价的关键因素。截至2024年9月30日，纽约时报的总订户数达到1110万，比去年同期增长近10%。数字订户数量也出现显著增长，增加超过11%至1050万。
除了订户增长外，CFRA还将2024年的EPS预估上调0.08美元至1.92美元。该公司还将2025年的EPS预估上调0.10美元至2.10美元，对NYT股票的估值为2025年EPS预估的28倍。这一估值与一年平均远期市盈率28倍一致，仍高于同行平均水平17.6倍。
展望未来，CFRA预计纽约时报2025年的收入增长为7.2%。这一预测基于公司持续的数字订户和广告增长，这被认为支持了相对于同行的股票溢价估值。
在其他近期新闻中，纽约时报报告了2024年第三季度强劲的财务业绩。公司每股收益增至0.45美元，这得益于调整后营业利润增长16%，AOP利润率扩大至16.3%。这一增长主要由数字订阅和广告收入增长推动，该季度公司新增26万数字订户。
在这些结果公布后，Evercore ISI维持了对纽约时报的"跑赢大盘"评级。公司的数字广告收入增长9%，创下三年多来的最高增长。同时，公司的多产品战略，包括全访问捆绑包，预计将推动捆绑订户在2025年底前占总数的50%以上。
在这些发展中，纽约时报预计2024年第四季度数字订阅收入将增长14%至17%。然而，最近NYT Tech Guild的罢工给短期带来了一些不确定性。
InvestingPro洞察
为补充CFRA的分析，来自InvestingPro的最新数据为New York Times Co的财务状况提供了额外洞察。公司市值为87.2亿美元，反映了其在媒体行业的重要地位。纽约时报展现了强劲的盈利能力，截至2024年第三季度的过去十二个月收入为25.1亿美元，增长4.98%。这与CFRA对公司收入增长的积极展望一致。
InvestingPro提示强调，纽约时报已连续6年提高股息，表明了对股东回报的承诺。考虑到公司能够在行业挑战中连续12年保持股息支付，这一点尤为值得注意。公司的财务健康状况进一步得到强调，因为其资产负债表上持有的现金多于债务，为未来增长计划提供了财务灵活性。
虽然市盈率为31.22，乍看之下可能较高，但InvestingPro提示表明，相对于近期盈利增长，NYT的市盈率较低。考虑到CFRA报告中提到的公司强劲的订户增长和数字化转型努力，这可能表明潜在的低估。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为New York Times Co提供了11个额外提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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