周二，DA Davidson将Origin Bancorp（纽约证券交易所代码：OBK）的股票目标价从之前的41.00美元下调至38.00美元，同时保持对该股票的买入评级。该公司的分析认可了Origin Bancorp核心准备金前净收入（PPNR）的优异表现，这主要由更强劲的费用收入和运营支出推动，但部分被净利息收入（NII）的下降所抵消。
尽管保证金增长强劲，不包括经纪保证金在内增长了9%，但公司的贷款余额持平，净利息收益率（NIM）令人失望。此外，净冲销（NCOs）有所增加，上升至49个基点。
该公司表示没有新的可疑银行家活动，但对较弱的NIM和NII表示担忧，导致下调了2025年的盈利预估。然而，预计2025年1月披露的效率目标可能为提高回报提供机会。
在财报发布之前，Origin Bancorp的股价年初至今已经下跌了16%，相比KRX指数表现落后，而在修订2025年盈利预估后又下跌了3%。
尽管近期表现不佳，DA Davidson强调了对投资者来说具有吸引力的入场点，Origin Bancorp的股票以1.0倍的有形账面价值（TBV）倍数交易，低于其KRX同行1.6倍的平均水平。该公司的分析表明，该银行在德克萨斯州市场的重要地位（超过70%的贷款集中在该州）使其处于有利地位。
该公司重申了对Origin Bancorp的买入评级，指出新设定的目标价有21%的上涨空间，表明尽管目前面临挑战，但对该股票的未来表现仍有信心。
在其他近期新闻中，Origin Bancorp最近任命经验丰富的金融专业人士Cecil Jones加入其董事会。这一任命正值公司报告资产从2018年上市时的42亿美元增长到近100亿美元。
公司第三季度财报显示，总保证金增长2.3%，非计息保证金增长1.5%。此外，公司的贷款组合健康状况有所改善，逾期贷款降至0.49%，不良贷款降至0.81%。
Stephens的分析师已将Origin Bancorp的股票目标价修订为38.00美元，维持增持评级。这一调整是基于公司有效的成本管理和核心贷款收益率增长的认可。尽管由于较高的保证金成本导致第三季度净利息收入和利润率未达预期，但Stephens对Origin Bancorp的未来盈利能力保持乐观。
展望未来，Origin Bancorp旨在到2024年底提高盈利能力，详细计划将于1月公布。这些最新发展反映了Origin Bancorp的战略举措和持续优化财务表现的努力。
InvestingPro洞察
最新的InvestingPro数据为DA Davidson对Origin Bancorp（纽约证券交易所代码：OBK）的分析提供了额外的背景。公司的市盈率为12.82，市净率为0.85，与DA Davidson观察到的股票相对于同行具有吸引力的估值相一致。一条InvestingPro提示进一步支持了这一估值观点，指出OBK在过去十二个月内一直保持盈利。
尽管文章中提到了一些挑战，但OBK展示了对股东回报的承诺，一条InvestingPro提示强调公司已连续6年提高股息。目前的股息收益率为1.93%，可能对注重收入的投资者具有吸引力。
然而，投资者应注意，根据另一条InvestingPro提示，4位分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期。这与DA Davidson对2025年盈利预估的下调以及文章中提到的对较弱NIM和NII的担忧相一致。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为Origin Bancorp提供了13条额外的提示，深入分析了公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。