周二，贝尔德(Baird)调整了Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC)的股票目标价，将其从之前的$70.00下调至$44.00。尽管目标价大幅下调，但该公司仍维持对该股的"优于大市"评级。
此次调整是在Lattice Semiconductor宣布大幅下调2025年收入预期并预计第四季度毛利率下降之后做出的。贝尔德分析师表示，这次调整虽然令人痛苦，但是对预期的必要重新校准。
分析师指出，订单能见度表明2025年第一季度收入可能会出现初步反弹，这可能意味着第四季度可能是盈利的最低点。
展望未来，分析师预计公司的营收将会恢复，毛利率将趋于稳定，运营支出将会减少，这些因素预计将推动2025年每股收益(EPS)反弹。报告承认，复苏的轨迹和毛利率仍然是公司面临的重大风险。
分析师还强调，Lattice Semiconductor在人工智能(AI)领域的发展势头以及这些增长领域的量化，加上其Avant产品的开发，被视为未来推动股价的潜在催化剂。尽管短期内面临挑战，但"优于大市"的评级反映了分析师对公司前景的积极看法。
在其他近期新闻中，Lattice Semiconductor Corporation公布了2024财年第三季度财务业绩，显示收入为$127.1 million，同比下降34%，这主要是由于库存正常化所致。尽管如此，公司仍保持了69%的稳定毛利率，并制定了U型复苏战略计划，预计2025年收入将实现低个位数增长。
Stifel维持对Lattice Semiconductor的"买入"评级和$55.00的目标价，对公司的长期增长潜力表示信心。Lattice Semiconductor还宣布裁员14%并削减运营支出，以提高效率，同时不影响产品完整性。
公司的目标是实现$1 billion的收入，专注于边缘AI和低功耗FPGA解决方案。Lattice Semiconductor预计2025年将实现低个位数增长，收入预计约为$525 million。管理层预计库存水平将在2025年年中恢复正常，从而实现U型复苏。
公司维持15%至20%的长期收入增长目标，预计2024年将趋于稳定，2025年将恢复增长。这些是公司近期的一些发展动态。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Lattice Semiconductor的财务状况描绘了一幅微妙的画面，补充了贝尔德的分析。尽管目标价下调，但公司仍保持$7.15 billion的稳固市值。该股38.17的市盈率和10.23的市净率表明估值较高，这与InvestingPro提示的LSCC交易于高盈利和估值倍数的观点一致。
公司过去十二个月的收入为$562.58 million，同期收入增长下降24.23%，这一下降支持了贝尔德谨慎的展望和重新校准预期的必要性。然而，Lattice Semiconductor的毛利率仍然保持在68.9%的强劲水平，表明尽管市场面临挑战，公司仍具有强大的定价能力。
InvestingPro提示强调，尽管11位分析师下调了即将到来的期间的盈利预期，但预计公司今年仍将保持盈利。这与贝尔德对2025年盈利反弹的预期一致。此外，LSCC过去三个月的强劲回报（16.82%的价格总回报）表明投资者可能正在预期分析师报告中提到的复苏。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Lattice Semiconductor提供了17个额外的提示，深入洞察公司的财务状况和市场表现。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。