周一，TD Cowen将TotalEnergies SE (NYSE:TTE)的目标股价从74.00美元下调至72.00美元，同时维持对该股票的持有评级。这一调整是在TotalEnergies报告了除COVID-19期间外的多年来最低炼油业绩，以及对该业务部门近期前景持保守态度之后做出的。
TD Cowen列举了几个影响修订目标价的因素。该公司正经历可能导致其2024财年财务业绩低于指引的趋势，特别是在现金流和资本负债率（一种衡量财务杠杆的指标）方面。尽管存在这些担忧，分析师指出，预计TotalEnergies的资产负债表将继续支持到2026年的股东分红。
报告还提到，如果俄罗斯和乌克兰之间的冲突得到解决，TotalEnergies可能会收回20亿美元。然而，报告指出，该公司的杠杆指标预计将在期末处于较高水平，这意味着到2026年底债务相对于股本将增加。
分析师的评论中没有改变投资公司对TotalEnergies的立场，重申了持有评级。这表明该公司建议投资者保持当前的股票持仓，此时既不积极买入更多股票，也不出售现有持股。
这一评论强调了谨慎的态度，反映了炼油板块的不确定性以及TotalEnergies在未来几年可能面临的更广泛的财务挑战。
在其他近期新闻中，TotalEnergies报告了强劲的第三季度业绩，调整后净利润为41亿美元，2024年前九个月总计139亿美元。尽管市场环境充满挑战，这家能源巨头确认了其对股东回报的承诺，宣布增加股息并在2024年第一季度实施20亿美元的股票回购计划。
公司还报告了综合液化天然气和综合电力板块的强劲表现，第三季度调整后净经营收入分别为11亿美元和5亿美元。
TotalEnergies还提供了其在苏里南和乌干达新项目的最新进展，这些项目进展顺利，预计将于2026年年中开始生产。公司还概述了未来计划，目标是到2030年实现3%的年产量增长，并将2024年的净投资指引设定在160亿至180亿美元。
TotalEnergies还在密切关注莫桑比克的局势，恢复运营取决于安全和政治稳定性的改善。
尽管欧洲炼油利润率下降66%，布伦特原油价格下跌5%，TotalEnergies对欧洲炼油厂的重组和向生物炼油厂的转型保持谨慎乐观。
公司还报告了10亿美元的资产减记，主要与太阳电力的第11章破产保护有关，以及综合电力平均资本回报率降至10%以下。这些是TotalEnergies最近的一些发展。
InvestingPro洞察
TotalEnergies SE的当前财务指标和市场地位为TD Cowen的分析提供了额外的背景。根据InvestingPro数据，该公司的市盈率为8.75，表明相对于其盈利，该股票可能被低估。考虑到目标价格的下调，这一点特别有趣，因为它表明尽管炼油板块面临近期挑战，但对投资者来说仍有潜在价值。
InvestingPro提示强调，TotalEnergies已连续48年保持股息支付，展示了对股东回报的强烈承诺。这与TD Cowen的观察一致，即预计该公司的资产负债表将支持到2026年的股东分红。此外，该股票目前的交易价格接近52周低点，考虑到公司的长期前景，这可能为投资者提供机会。
值得注意的是，TotalEnergies的债务水平适中，这可能在应对炼油板块挑战时提供一些灵活性。对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了6个额外的提示，可能为TotalEnergies的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。