周一，BMO Capital Markets更新了对Peloton Interactive (NASDAQ:PTON)股票的看法，将目标价从之前的6.50美元上调至8.50美元。该公司保持对该股票的市场表现评级不变。BMO分析师表示，此次调整反映了Peloton向盈利能力转变的战略，这一转变已经显示出切实的进展。
分析师强调了Peloton最近的财务表现，指出公司有效地转向提高盈利能力。这一转变引起了关注，因为分析师此前一直主张Peloton应优先考虑盈利而非扩张。Peloton最新的财务结果被引用为公司成功调整战略的进一步证据。
尽管承认了这些改进，但分析师对公司订阅收入下降和客户流失率增加表示担忧。关注点仍然集中在公司维持核心客户群的能力，同时利用其高利润率的订阅板块产生的现金流。
报告指出，如果Peloton继续专注于盈利能力，公司有显著潜力提高其EBITDA（息税折旧摊销前利润）。然而，如果公司将重点转回积极追求增长，存在下行风险。
BMO Capital Markets期待与Peloton新任CEO Barry Stern讨论公司的方向和正在做出的战略决策的影响。该公司更新后的目标价表明对Peloton未来财务表现和战略方向持谨慎乐观态度。
在其他最近的新闻中，继第一季度表现强劲超出市场预期后，Macquarie和Telsey Advisory Group均上调了Peloton Interactive Inc.的股票目标价。
公司专注于成本削减，导致其2025财年EBITDA指引上调约18%。然而，尽管财务方面取得了积极进展，但由于对订阅数量和收入下降的担忧，两家公司仍维持中性评级。
Peloton最近的发展还包括领导层变动，任命Peter Stern为CEO，将于1月生效。公司还推出了针对千禧一代男性的营销活动，邀请了橄榄球明星T.J.和J.J. Watt参与，以扩大其客户群。
此外，Peloton宣布了国际扩张计划，特别是在德国，并在纳什维尔推出了新的零售模式。这些发展是公司持续努力适应市场需求和内部变化的一部分。
公司第一季度业绩报告显示，GAAP营业收入为1300万美元，自由现金流为1100万美元，调整后EBITDA为1.16亿美元。其互联健身订阅基础现已拥有超过600万会员，以68%的毛利率产生17亿美元的年化订阅收入。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为BMO Capital Markets的分析提供了补充，进一步阐明了Peloton的财务状况和市场表现。公司的市值为27.7亿美元，反映了其在健身科技板块的当前地位。
InvestingPro提示强调Peloton在过去一周内取得了显著回报，价格总回报率为13.28%。这一短期收益与分析师对公司盈利能力进展的认可相一致。然而，提示中指出分析师预计本年度销售额将下降，这凸显了对订阅收入下降和客户流失的担忧。
Peloton的财务指标呈现出复杂的情况。虽然公司在过去十二个月的毛利率为45.53%，但同期的营业利润率为-9.88%，仍面临盈利挑战。这些数据支持了分析师强调Peloton需要专注于盈利能力的观点。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，可能为深入了解Peloton的财务健康状况和市场地位提供更深入的洞察。
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