周五，BMO资本市场调整了CMS Energy(NYSE: CMS)的目标价，将其从之前的77美元下调至76美元，同时保持对该股的"跑赢大市"评级。此举是在公司发布第三季度财报后做出的，CMS Energy报告每股收益(EPS)为0.84美元，超过了BMO和市场共识分别为0.78美元和0.77美元的预期。
尽管盈利超预期，CMS Energy的股票表现却不如行业同行，在周五的交易中表现落后约2%。这一反应归因于公司2025年的初步指引，设定在每股3.52美元至3.58美元之间，低于BMO和市场共识分别为3.60美元和3.58美元的预期。
BMO的分析师指出，虽然2025年的初步指引低于预期，但仍在他们在财报发布前预计的3.52美元至3.59美元范围内。此外，CMS Energy的管理层确认，他们将根据2024年的实际结果调整2025年的指引，预计将在2024年第四季度业绩公布时一同宣布修订后的指引。
公司确认2024年展望，预计EPS在较高端区间为3.29美元至3.35美元，这也被视为一个积极信号。BMO修订后的目标价反映了一个基于市场的部分总和(MTM SOTP)估值方法。尽管目标价略有下调，BMO仍对CMS Energy的股票表现保持积极看法。
在其他近期新闻中，CMS Energy报告2024年第三季度财务表现强劲，调整后每股收益(EPS)升至2.47美元，较上年增加0.41美元。公司确认2024年EPS指引在3.29美元至3.35美元之间，并首次给出2025年指引，预计EPS为3.52美元至3.58美元，显示6%至8%的增长。这一增长主要归因于电力和天然气费率案件的积极结果。
公司CEO强调，密歇根州的清洁能源法和70亿美元的可靠性路线图是关键差异化因素。CMS Energy计划提交一份20年可再生能源计划，以符合州清洁能源目标。尽管停电次数增加10%，但每次中断的恢复成本下降超过10%。
然而，保险和IT成本的上升预计将导致每股0.15美元的负面影响。尽管面临这些挑战，CMS Energy仍保持积极展望，这得到了强劲的容量和能源市场结果的支持。标准普尔在8月份重申了公司的强劲信用评级。
InvestingPro洞察
为补充BMO资本市场的分析，InvestingPro数据为CMS Energy的财务状况提供了额外背景。公司的市盈率为20.1，截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率为24.89。考虑到InvestingPro提示之一：CMS Energy相对于其近期盈利增长而言，市盈率较低，这一估值特别有趣，暗示可能存在低估。
另一个值得注意的InvestingPro提示强调，CMS Energy已连续18年提高股息，展示了对股东回报的强烈承诺。这一点得到了当前2.96%的股息收益率和过去十二个月5.64%的股息增长率的进一步支持。
尽管BMO略微下调了目标价，但CMS Energy的股票似乎接近52周高点，目前价格为该峰值的96.15%。这种韧性与另一个InvestingPro提示相一致，即该股通常以低价格波动性交易，这可能吸引寻求稳定性的投资者。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为CMS Energy提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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