周四，Truist Securities调整了对医疗器械公司捷迈生物美特(NYSE:ZBH)的展望，将目标价从112.00美元上调至117.00美元，同时维持对该股票的持有评级。此次调整是在公司第三季度财报电话会议之后做出的，会上公司收入超出预期，但被运营利润率约90基点的下滑所抵消。每股收益(EPS)与预测一致，这得益于非运营因素和正在进行的股票回购计划。
捷迈生物美特的管理层已下调了固定汇率收入和EPS指引，Truist Securities认为这似乎过于保守。然而，由于公司近几个季度表现不稳定，该公司将捷迈生物美特视为一个"等待证明"的案例。对于2024年第四季度，Truist表示，如果公司成功推出新产品、有效管理定价，并解决由企业资源规划(ERP)中断造成的问题，投资者信心可能会得到增强。
更新后的117美元目标价是基于对Truist Securities略微上调的2025年EPS预测8.66美元应用13.5倍市盈率(P/E)得出的。这一预测上调主要是由于股票数量减少。持有评级表明，尽管Truist Securities承认一些积极发展，但对捷迈生物美特持续稳定地实现其业绩指标的能力仍持谨慎态度。
捷迈生物美特最近的财务表现和管理层的未来计划对公司提振投资者信心至关重要。Truist Securities将继续关注公司的进展，特别是在产品推出、定价策略和解决ERP相关问题方面，这些预计将成为公司2024年最后一个季度业绩的关键驱动因素。
在其他近期新闻中，捷迈生物美特在实施企业资源规划(ERP)系统的挑战中表现出韧性。公司报告2024年第三季度净销售额增长4%，达到18.24亿美元，超过了Oppenheimer和华尔街的预期。捷迈生物美特当季的每股收益(EPS)也超过预期，达到1.74美元。
根据公司管理层的说法，ERP挑战对销售的影响最初预计为100基点，现在预计仅影响60-80基点。他们还预计到2024年底将恢复正常发货水平。此外，即将推出的产品，包括Z1髋关节系统和Persona IQ膝关节技术，预计将推动增长。
捷迈生物美特在2024年第三季度回购了约6亿美元的股票。公司已将全年收入增长预测调整为固定汇率下的4.25%-4.75%。最后，捷迈生物美特的自由现金流预计将达到约10亿美元，调整后的EPS预计在7.95美元至8.05美元之间。这些是公司最近在业绩和战略方面的发展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Truist Securities对捷迈生物美特(NYSE:ZBH)的分析提供了额外背景。公司的市盈率为20.33，截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率为17.47。这个相对适中的估值与0.22的低PEG比率相辅相成，表明相对于其增长潜力，该股票可能被低估。
InvestingPro提示强调，捷迈生物美特一直在积极回购股票，这与Truist观察到的正在进行的股票回购计划相一致。此外，尽管面临挑战，公司已连续13年保持股息支付，显示出对股东回报的承诺。
然而，值得注意的是，12位分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期，这可能解释了文章中提到的管理层保守的指引修正。该股票目前交易价格接近52周低点，这可能为那些与Truist持谨慎乐观态度的投资者提供机会。
对于有兴趣深入了解的读者，InvestingPro为捷迈生物美特提供了7个额外的提示，对公司的财务健康状况和市场地位进行了更全面的分析。
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