周四，巴克莱维持对Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM)的增持评级，但将该股目标价从之前的32.00美元下调至25.00美元。此次调整是在Allegro发布9月份收入报告之后做出的，该报告由于中国工业业务的激增而符合预期。然而，12月份的展望显示工业板块出现显著下滑，而核心汽车业务（不包括电动汽车）则降至四年来的最低水平。
公司未来的增长预期现已放缓，市场和公司增长预计都将处于低个位数。这比此前描述的长期增长率（SAAR加上高个位数）有所减速。尽管整体形势低迷，Allegro MicroSystems仍在中国电动汽车（EV）市场的强劲表现中找到了一线希望，这与德州仪器看到的成功相似。公司专注于电动汽车的业务被认为是在更广泛挑战中的一个可持续积极因素。
Allegro MicroSystems的预测现在显示2024日历年将下降超过20%，这与其同行形成对比，同行预计仅会出现平均低个位数的下降。这导致人们预期NXP Semiconductors和亚德诺等竞争对手将进一步下调预期。
巴克莱的分析表明，修订后的目标价可能代表Allegro MicroSystems的低点。鉴于近期表现不佳，投资者可能会考虑重新关注该股票，因为目前的预测被认为已经考虑了大部分风险。
在其他近期新闻中，Allegro MicroSystems在财务和运营方面都有重大进展。这家半导体公司报告了强劲的2025财年第一季度业绩，销售额达到1.67亿美元。Allegro预计第二季度销售额将实现低两位数增长，预计范围在1.82亿美元至1.92亿美元之间，毛利率在49%至51%之间。
瑞穗证券最近调整了对Allegro的展望，将目标价从32.00美元下调至26.00美元，同时维持优于大市评级。该公司修订了Allegro第四季度和2025财年的收入和每股收益（EPS）预估。尽管下调了预估，瑞穗的分析师仍对Allegro在各个市场的持续成功表示信心。
此外，Allegro MicroSystems获得了4亿美元的定期贷款协议，重组了现有的信贷协议，以优化其财务结构并支持未来增长。这些资金将用于各种计划，包括与Sanken Electric Co., Ltd.的股票回购协议，导致超过1000万股股票被回购。
瑞银开始对Allegro进行积极评级，给予买入评级，并设定33.00美元的目标价。瑞银的分析表明，Allegro有周期性复苏的潜力，2025财年和2026财年的EPS预测高于市场一致预期。
最后，在Allegro MicroSystems的年度股东大会上，关键决策得到批准，包括董事选举、任命普华永道会计师事务所为公司的独立注册公共会计师事务所，以及对高管薪酬的咨询性投票。
InvestingPro 洞察
InvestingPro的最新数据进一步揭示了Allegro MicroSystems (ALGM)的财务状况和市场表现。公司的市值为45.4亿美元，市盈率为52.92，表明相对于收益而言估值较高。这与InvestingPro提示"以高盈利倍数交易"相符。
尽管文章中概述了一些挑战，但ALGM仍保持强劲的资产负债表。一个InvestingPro提示指出，"流动资产超过短期债务"，这表明在行业逆风中具有财务稳定性。这可能会给那些担心公司能否度过2024年预计下滑的投资者一些安慰。
该股票最近的表现反映了市场对公司前景的反应，ALGM目前的交易价格为52周高点的61.91%。这与另一个InvestingPro提示"接近52周低点交易"相符，可能为认同巴克莱观点（认为当前价格可能代表低点）的投资者提供了一个价值机会。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ALGM提供了12个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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