周四，BMO Capital Markets维持对Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA)股票的"跑赢大市"评级，并将目标价从之前的45.00美元上调至46.00美元。该公司的乐观态度基于Axalta的表现，其业绩超越了所在的市场板块，这得益于成功的成本和效率举措、新业务的赢得以及强劲的自由现金流（FCF）。
根据BMO Capital Markets的说法，Axalta正在经历令人印象深刻的35-40%以上的每股收益（EPS）增长。预计该公司正在进行的转型和网络优化计划将继续带来成本节省。
此外，Axalta转向优先考虑顶线增长的策略（在已经实现长期利润率目标的基础上）预计将在未来几年维持强劲的两位数EPS增长和创纪录的资本回报率（ROCE）。
BMO Capital Markets的分析师强调，Axalta的战略努力应该会推动股价向40美元中上区间迈进。考虑到基本面已经就位，加上适度的市盈率扩张潜力，该公司重申Axalta是小型到中型市值（SMID）股票的首选之一。
Axalta Coating Systems以其在涂料行业的领导地位而闻名，为汽车、工业和运输等各个市场的客户提供广泛的液体和粉末涂料。该公司对创新和性能的承诺对其财务成功和市场地位起到了关键作用。
在其他近期新闻中，Axalta Coating Systems在其2024年第三季度财报电话会议上报告了创纪录的13.2亿美元净销售额，标志着连续第15个季度实现同比增长。
该公司还上调了2024全年调整后EBITDA预期，预计将超过11亿美元，调整后每股摊薄收益约为2.15美元，较上年增长37%。收购CoverFlexx被认为是一个重要的增长驱动因素，尤其是在修补业务方面。
尽管预计车身维修店赢得率将下降2-3%，但Axalta对其增长策略仍然充满信心。该公司计划在股票回购和并购机会之间采取平衡的资本部署方法。此外，公司预计原材料成本将在第四季度和2025年趋于稳定，预计通胀率为2-3%。
Axalta还报告了区域性转变，如在拉丁美洲和墨西哥获得新客户，这是其战略的一部分。管理层预计到2025年和2026年利润率将继续上升，特别是由于预计2027年排放变化之前商用车产量将增加。这些都是近期塑造公司发展轨迹的最新进展。
InvestingPro洞察
BMO Capital Markets指出的Axalta Coating Systems强劲表现得到了最新InvestingPro数据的进一步支持。该公司的市值为83.5亿美元，反映了其在涂料行业的重要地位。截至2024年第二季度，Axalta过去十二个月的收入达到52.5亿美元，增长率为3.91%，与分析师对公司顶线关注的积极展望相一致。
InvestingPro提示突出了Axalta的财务实力和市场表现。该公司拥有完美的Piotroski得分9分，表明财务状况强健。这一得分支持了BMO对Axalta成功的成本和效率举措的评估。此外，Axalta的交易价格接近52周高点，过去一年的价格回报率高达46.09%，进一步印证了文章中提到的股票强劲势头。
该公司的盈利能力从其13.84%的营业利润率和过去十二个月23.36%的EBITDA增长中可见一斑。这些指标凸显了Axalta产生强劲现金流的能力，正如BMO分析中所强调的。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro为Axalta Coating Systems提供了11个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务状况和市场动态。
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