周四,Baird调整了对Blackbaud(NASDAQ:BLKB)股票的立场,将评级从"跑赢大盘"下调至"中性",并将目标价从之前的92美元下调至80美元。这一决定是在该公司报告了喜忧参半的季度业绩并调低增长预期后做出的。
Baird的分析师强调,Blackbaud核心社会板块的修正后前景以及整体增长预期的重置是此次降级的关键因素。此前预期的增长率设定在7%以上,但新的预测显示顶线收入将增长中单位数。
分析师进一步阐述,Blackbaud核心业务板块增长预期的下调是一个核心问题,导致对价格上涨潜在影响的看法不那么乐观。对公司财务前景的这一重新评估促使Baird降低了目标价,现在的目标价大约反映了该公司估计的2025年企业价值与自由现金流(EV/FCF)比率的18倍。
Blackbaud是一家专为非营利组织设计软件和服务的提供商,一直在应对各种挑战。此前确定的一个不利因素是Blackbaud收购的数字学习平台EVERFI的表现。然而,分析师指出,由于计划将EVERFI分拆出去,EVERFI的情况不再是主要关注点,这改变了Blackbaud的前瞻性投资论点。
Baird对Blackbaud股票评级和目标价的调整是在该公司最新财务披露之后做出的。增长前景的放缓导致投资者预期重新校准,这反映在修正后的目标价上。新的目标价设定时预期Blackbaud在未来几年将有更为保守的增长轨迹。
在其他近期新闻中,云软件公司Blackbaud, Inc.由于EVERFI板块表现不佳而调整了其年度收入指引。尽管EVERFI的收入下降了26%,但该公司在2024财年第三季度财报电话会议上报告总收入增长6.6%,合同经常性收入增长6.8%。公司还预计调整后的EBITDA利润率将在33%至34%之间,非GAAP每股收益在3.98美元至4.16美元之间。
公司总收入增长主要由表现强劲的社会板块推动。然而,下调后的年度收入指引为11.50亿美元至11.60亿美元,反映了EVERFI表现不佳的影响。公司继续执行股票回购策略,目标是在年底前回购最多10%的普通股。
Blackbaud还强调了其在创新方面的持续投资,并计划专注于成本管理、员工生产力和战略并购。高盛正就EVERFI板块的战略选择提供建议。这些都是近期发展,展示了Blackbaud致力于维持增长和股东回报的承诺。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Baird的降级提供了额外的背景,进一步阐明了Blackbaud的财务状况和市场表现。公司市值为37.5亿美元,市盈率为88.69,表明相对于当前收益估值较高。这与InvestingPro提示之一相符,该提示指出Blackbaud"以高盈利倍数交易"。
尽管估值较高,Blackbaud仍显示出一些积极的财务指标。截至2024财年第二季度的过去十二个月,公司收入为11.4亿美元,收入增长率为6.58%。这一增长率与Baird修正后的中单位数顶线收入增长预期一致。此外,Blackbaud同期的EBITDA增长率高达71.25%,表明运营效率有所提高。
一条InvestingPro提示强调,"管理层一直在积极回购股票",这可能被视为对公司未来前景有信心的迹象,尽管增长前景有所放缓。另一个相关提示指出,"RSI显示股票处于超卖区域",这可能会引起投资者在Baird降级和随后的股价变动后的兴趣。
对于寻求更全面分析的读者,InvestingPro为Blackbaud提供了12条额外提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。