周四，全球投资和咨询公司高盛将制药巨头葛兰素史克(GSK:LN)(NYSE: GSK)的股票评级从买入下调至中性。此次评级变动是在GSK公布2024年第三季度财报后做出的。
该公司取消了此前为指导投资者了解GSK股票潜在价值而设定的目标价。此次降级反映了对公司管线催化剂以及到2025年销售额/每股收益预期上行空间有限的担忧。
尽管降级，高盛仍认可GSK的优势。该公司2021年至2026年的指引看似可实现，其专科药和普通药板块表现良好。由于较低的市盈率和稳健的股息，GSK也被认为是一个合理的防御性制药投资选择。
然而，高盛建议投资者谨慎考虑对GSK的新投资。该公司的声明强调，在能够再次将GSK推荐为具有吸引力的投资机会之前，需要提高公司管线的可见度。随着GSK提供其管线开发和潜在市场催化剂的最新信息，该公司的立场可能会重新评估。
在其他近期新闻中，葛兰素史克公司(GSK)在其第三季度财报电话会议上报告了强劲业绩，年初至今销售额增长9%，利润增长19%。该公司的专科药部门，尤其是在艾滋病、呼吸免疫和肿瘤领域，推动了本季度2%的销售增长。尽管疫苗销售有所下降，GSK仍对未来增长保持乐观，确认全年指引为7%至9%的销售增长和11%至13%的利润增长。
该公司预计未来几年将获得重大监管批准，并从其管线中获得可观的销售额。经营现金流达到53亿英镑，已用于管线投资和增加股息。GSK预计2024年销售额增长7%至9%，并预计其IL5产品组合的峰值销售额将超过40亿英镑，Arexvy的销售额将超过30亿英镑。
然而，该公司预计2025年将面临美国通胀削减法案的压力，可能影响4亿至5亿英镑的销售额。预计Gardasil特许权使用费的损失将使利润增长减少6个百分点。这些是公司最近的财务表现和展望。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为高盛对GSK的降级提供了背景。尽管前景谨慎，GSK的财务状况仍显示出一些积极指标。该公司过去十二个月的收入增长为7.2%，72.78%的强劲毛利率展示了其运营效率。
InvestingPro提示强调了GSK作为制药行业重要参与者的优势，具有较高的股东收益率。该公司已连续24年保持股息支付，这与高盛对GSK作为稳健股息提供者的评估一致。这种持续的股息支付可能对注重收入的投资者具有吸引力。
然而，反映了高盛的担忧，InvestingPro数据显示GSK的交易价格接近52周低点，目前价格为52周高点的80.59%。这可能表明市场对公司近期前景存在不确定性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为GSK提供了11个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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