周三，高盛维持对Avidity Biosciences (NASDAQ:RNA)的买入评级，目标价保持在59.00美元。该公司关注Avidity为即将推出的重度抑郁症(MDD)治疗药物做准备时的商业执行情况。Avidity报告2024财年第三季度收入为1.754亿美元，略高于FactSet预期的1.723亿美元，与高盛估计的1.752亿美元基本一致。此外，公司将2024财年全年收入指引调整为6.65-6.85亿美元，高于此前预期的6.50-6.80亿美元。
Avidity Biosciences在2024年第三季度扩大了销售团队，新增150名代表，符合预期，旨在扩大其在初级保健医生中的覆盖范围。此举是为了支持双相抑郁症(BPD)的市场机会。公司还为其治疗BPD和MDD的药物Caplyta设定了目标，预计未来十年销售额将超过50亿美元。这一估计超过了高盛此前预测的33亿美元美国销售额，也高于Visible Alpha预计Vraylar到2028年达到47亿美元的峰值销售额。
高盛预计，考虑到为MDD上市准备而产生的费用，Avidity最早将在2026年实现盈利。公司计划在2024年底前提交MDD的补充新药申请(sNDA)。Caplyta在MDD市场的商业潜力是投资者关注的焦点，高盛估计其风险未调整的峰值销售额为16亿美元，高于此前的13亿美元估计。
公司股票周三大幅上涨12%，表现优于保持不变的XBI指数。这一涨幅归因于Caplyta乐观的销售预期。鉴于这些发展，高盛重申了中性评级，并将Avidity Biosciences的12个月目标价从之前的74美元上调至79美元。这一调整反映了预期近期运营费用的增加，但被Caplyta预期更高的峰值销售额所抵消。
在其他近期新闻中，Avidity Biosciences在临床试验方面取得了重大进展。该生物制药公司已启动其FORTITUDE第1/2期试验的生物标志物队列，评估delpacibart braxlosiran对肩胛肱肌营养不良患者的效果。美国食品和药物管理局(FDA)还解除了对Avidity药物候选者del-desiran的部分临床暂停，允许继续进行HARBOR第3期试验。
此外，Avidity Biosciences宣布进行2.5亿美元的普通股公开发行，由Leerink Partners和TD Cowen管理，以支持其临床项目并推进研发。高盛和TD Cowen重申了对Avidity股票的买入评级，强调了其药物del-brax和del-desiran的潜力，预计峰值销售额分别为27亿美元和40亿美元。
InvestingPro 见解
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Avidity Biosciences的财务状况和市场表现。公司市值为50.7亿美元，反映了投资者对其潜力的信心。尽管文章中呈现了乐观的前景，但值得注意的是，截至2024年第二季度的过去十二个月，Avidity Biosciences目前尚未盈利，P/E比率为-20.05。
然而，与高盛的积极立场一致，InvestingPro提示强调Avidity Biosciences的资产负债表上现金多于债务，表明其流动性状况良好。在公司准备推出MDD治疗药物并扩大销售团队时，这一财务缓冲可能至关重要。
公司股票表现出色，过去一年价格总回报率为775.64%。这与文章中提到的最近12%的股价上涨和优于XBI指数的表现相一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Avidity Biosciences提供了10个额外的提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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