周三，CFRA宣布将Bunge Limited (NYSE:BG)的目标价从109.00美元下调至90.00美元，同时维持对该股票的"持有"评级。该公司分析师解释，这一决定基于对股票的新估值，即2025年预估每股收益(EPS)9.96美元的9.0倍，较之前的9.94美元预估有所上调。2024年EPS预测也从9.29美元上调至9.49美元。
修订后的目标价反映了相对于长期平均市盈率12倍的折价。分析师指出，第三季度调整后的EPS为2.29美元，同比下降23%，但仍超出预期0.14美元。此外，Bunge已将2024年EPS指引上调至至少9.25美元，高于此前的9.25美元固定值。
CFRA报告还提到了正在进行的Viterra收购案，预计现在将在年底或2025年初完成。这比之前预计的年底完成时间有所延迟。预计该收购在第一年将稀释Bunge的EPS，这促使分析师对2025年EPS预测采取更谨慎的态度。
分析师的评论包括对当前压榨利润率状况的观察，指出除中国外，大多数地区的压榨利润率普遍强劲。然而，报告也承认存在影响供需的风险和不确定性。特别提到了即将到来的美国大选可能对生物燃料需求的影响，这可能会影响市场动态。
在其他近期新闻中，Bunge Global SA报告2024年第三季度每股收益(EPS)下降，主要由于与其待定的Viterra合并相关的成本以及市值计价时间差异。Bunge的调整后EPS从去年同期的2.99美元降至2.29美元，净每股收益从2.47美元降至1.56美元。尽管出现下降，但公司仍保持强劲的流动性状况，并预计全年调整后EPS至少为9.25美元。
在获得欧盟委员会有条件批准后，Viterra交易预计将在2024年底或2025年初完成。Bunge本季度调整后的EBIT为5.61亿美元，低于去年的7.35亿美元。公司年初至今已回购2亿美元股票，作为与Viterra交易相关的回购计划的一部分。
这些是Bunge近期的一些发展。公司预计第三季度表现将更强劲，但结果低于去年同期。预计调整后的年度有效税率将在22%至24%之间，净利息支出预计在2.85亿美元至3.05亿美元之间。资本支出预计在12亿美元至14亿美元的上限范围内。
尽管战略增长举措带来短期成本，但Bunge凭借稳健的流动性状况和对核心业务的持续投资，有望实现长期增长。
InvestingPro洞察
除CFRA的分析外，最近的InvestingPro数据为Bunge Limited的财务状况提供了进一步的背景。该公司的市盈率为9.6，与CFRA估计的2025年收益9.0倍估值非常接近。这个相对较低的收益倍数被InvestingPro提示为一个潜在的低估迹象。
尽管目标价下调，Bunge的财务状况似乎仍然稳健。根据InvestingPro提示，该公司的股息收益率为3.1%，并且已连续4年提高股息。这种持续的股息增长可能会吸引注重收入的投资者，尤其是在当前经济不确定的情况下。
然而，投资者应该注意到Bunge在过去十二个月的收入下降了12.5%，这可能解释了更为谨慎的展望。这与InvestingPro提示中分析师预计本年度销售额下降的观点一致。
对于那些希望深入了解Bunge财务状况和前景的投资者，InvestingPro提供了16个额外的提示，全面展示了该公司在当前市场环境下的优势和挑战。
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