周三,美银美林证券重新开始对EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC)的覆盖,给予"中性"评级,目标价为每单位15.00美元。该公司的决定正值EnLink Midstream即将在2024年11月6日收市后发布2024年第三季度财报。
美银美林的分析师在即将发布的财报前对EnLink Midstream的财务数据进行了更新。他们指出,由于ONEOK, Inc. (NYSE:OKE)正在进行潜在收购,该公司将不会举行电话会议。ONEOK同样被给予"中性"评级,目标价为85美元。
美银美林对EnLink Midstream的目标价保持不变,为每单位15.00美元。这一估值基于对公司的独立评估,对2026年预估数据应用8.5倍EV/EBITDA倍数。根据美银美林的说法,这一估值与ONEOK的潜在收购价格非常接近。
ONEOK此前以每单位14.90美元的价格收购了EnLink Midstream 43%的普通单位,此外还以3亿美元收购了EnLink Midstream管理成员100%的权益。分析师认为,目前的估值反映了ONEOK最终可能为EnLink Midstream剩余普通单位提供的公平收购价格。
在其他近期新闻中,美国能源板块出现了重大发展。由WhiteWater Midstream、EnLink Midstream、Devon Energy和MPLX合资的Matterhorn Express管道的启用,预计将通过缓解德克萨斯州西部的天然气价格来提振美国石油产量。这条从德克萨斯州西部的二叠纪盆地延伸至墨西哥湾沿岸的580英里长管道,将该地区的运输能力提高了14%。
ONEOK, Inc.维持其季度股息为每股0.99美元,导致年化股息率为每股3.96美元。该公司还收购了EnLink Midstream约43%的普通单位和其全部管理公司。这一举动导致ONEOK的三名新董事被任命为EnLink的董事会成员,Pierce H. Norton II担任董事会主席。
在与ONEOK, Inc.进行重大交易后,EnLink Midstream在控制权和领导层方面发生了重大变化。根据花旗银行的预估,该公司第三季度的EBITDA预计将达到3.25亿美元,略低于3.30亿美元的平均预估。此外,在ONEOK宣布收购后,摩根士丹利和富国银行都将EnLink Midstream的股票评级从"增持"下调至"中性"。
花旗银行重申了对EnLink Midstream股票的"买入"评级,目标价保持在15.00美元。该公司的展望基于预期EnLink 2024年第三季度EBITDA将达到3.25亿美元。然而,EnLink Midstream有可能批准重新安置一个二叠纪处理厂,这可能是比建造新设施更具成本效益和时间效率的替代方案。
InvestingPro洞察
根据InvestingPro数据显示的EnLink Midstream财务状况,为美银美林的分析提供了额外背景。该公司的市值为68.3亿美元,市盈率为45.99,表明估值较高。这与一条InvestingPro提示相符,指出ENLC"以高盈利倍数交易"。
该公司3.57%的股息收益率和过去十二个月6%的股息增长突显了其对股东回报的承诺。一条InvestingPro提示强调,ENLC"已连续3年提高股息",这可能对注重收入的投资者具有吸引力。
ENLC的股票表现强劲,过去一年总回报率为26.12%,并接近52周高点。这种强势反映在另一条InvestingPro提示中,指出该股票"接近52周高点交易"。
对于希望深入了解ENLC财务健康状况和市场地位的投资者,InvestingPro提供了8条额外提示,为投资决策提供更全面的分析。
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