周三，德意志银行维持对Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE)股票的持有评级，同时将目标价从此前的$38.00上调至$48.00。此次调整是在Cheesecake Factory报告了强劲的第三季度业绩之后，该季度业绩显示同店销售(SSS)、餐厅利润率和每股收益(EPS)均好于预期。
公司1.6%的同店销售增长超出预期，反映了整个季度销售趋势的改善。这一增长与整个行业趋势一致，其中9月份客流量明显增加。Cheesecake Factory的4-wall利润率为15.7%，与2019年的表现持平，尽管新概念的引入带来了一些压力。
Cheesecake Factory的餐厅利润率达到13.8%，超出预期。公司对第四季度和2025年给出了指引，预计收入略低于市场共识。这一展望包括1-2%的合理同店销售增长预期，并预计餐厅利润率将继续扩大，主要由劳动生产率提高和商品销售成本(COGS)杠杆效应驱动。
尽管认可公司近期的强劲表现，德意志银行指出，到2025年，由于行业逆风，进一步的价格和利润率扩张可能更具挑战性。投资者可能还在等待较小概念的销售和利润率稳定，然后才会将增长预期纳入股价。考虑到这些因素和当前估值，德意志银行决定维持对该股票的持有评级。
在其他近期新闻中，Cheesecake Factory因其第三季度盈利和收入结果成为头条。该连锁餐厅报告调整后每股收益为$0.58，超过分析师预期的$0.48。尽管其$865.47 million的收入略低于预期的$866.13 million，但仍比去年同期增长4.2%。公司还指出，可比餐厅销售额比去年同期增长1.6%，标志着连续第四个季度同比增长。
Stephens和Citi都修改了对Cheesecake Factory的目标价，Stephens将其上调至$51，Citi上调至$55，分别维持超配和买入评级。两家公司都将此归因于公司的稳健表现和持续增长潜力。Cheesecake Factory还继续扩张，在季度内及之后开设了7家新餐厅，使今年迄今为止新开业的餐厅总数达到17家。
除了这些财务成就外，Cheesecake Factory在第三季度以$1.1 million的成本回购了约29,450股股票，并宣布每股$0.27的季度股息。这些是公司近期活动的最新进展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为德意志银行对Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE)的分析提供了深度。该公司截至2024年第二季度过去十二个月的市盈率为17.76，调整后市盈率为14.57，表明估值相对适中，特别是考虑到公司近期的表现。这与InvestingPro提示相一致，即CAKE相对于近期盈利增长而言，正以较低的市盈率交易。
公司过去十二个月2.74%的收入增长和2024年第二季度4.37%的增长支持了德意志银行对销售趋势改善的观察。此外，CAKE在同期29.3%的EBITDA增长展示了强劲的运营表现，这反映在文章中提到的好于预期的餐厅利润率上。
另一个InvestingPro提示强调，CAKE的交易价格接近52周高点，股价达到52周高点的97.83%。这与过去六个月25.97%的价格总回报相对应，表明股价在这段时间内显著上涨。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Cheesecake Factory提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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