周三，Craig-Hallum将PROS Holdings (NYSE:PRO)的股票评级从持有上调至买入，并设定31.00美元的目标价。该公司的评估是在PROS Holdings公布季度业绩后做出的，其收入和盈利均超出预期。公司还上调了全年指引，反映出对今年的积极展望。
分析师指出，业务状况与90天前的预测保持一致。B2B板块显示出强劲增长，而旅游板块仍面临挑战。然而，预计旅游行业将在几个季度内复苏，而非数年。分析师还预计，市场对PROS Holdings 2024年和2025年的EBITDA估计可能会上调。
PROS Holdings一直在成功执行其战略，特别是其Gen IV产品，这导致新交易流量回升。公司通过简化采用流程并最小化对大型数据集的需求来扩大其总可寻址市场(TAM)的方法已经证明是有效的。尽管旅游板块面临困难，但分析师认为，接下来的变化可能会减少负面影响并提高增长率。
在盈利能力方面，PROS Holdings展示了令人印象深刻的增量EBITDA利润率，2023年为76%，预计2024年为82%，2025年为43%。对未来盈利能力的预期被认为是保守的，在未来几个季度可能会有显著的上调。
分析师总结认为，尽管没有出现转机，但约19美元的股价反映了一种不太可能实现的悲观情绪。考虑到股票以预计2026年盈利的19倍市盈率交易，分析师认为倍数进一步下降的可能性不大。报告预计2025年和2026年的每股收益估计可能会上调，这证明了未来12个月31美元的目标价是合理的。
在其他近期新闻中，PROS Holdings报告了令人印象深刻的盈利和收入结果，非GAAP订阅毛利率达到80%的重要盈利里程碑。公司超出了第三季度的预期，特别是在B2B板块，EBITDA超出预期24%。
值得注意的是，PROS Holdings在强劲的第三季度之后上调了2024年订阅收入和EBITDA的预测，表明业务前景改善。然而，由于地缘政治问题，公司的旅游板块继续面临挑战。
此外，公司首席执行官宣布计划在2025年退休。这一宣布是在PROS Holdings展示一致的第三季度业绩和创纪录的利润率之际做出的。此外，公司任命了来自McAfee的经验丰富的高管Jennifer Biry加入董事会，预计这一举措将带来宝贵的财务和运营专业知识。
分析公司Needham和Oppenheimer保持了对PROS Holdings的积极立场，Needham维持买入评级，Oppenheimer保持跑赢大市评级。尽管旅游板块持续面临挑战，但两家公司都预计近期将会有解决方案。这些是最近塑造PROS Holdings发展轨迹的发展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Craig-Hallum对PROS Holdings的评级上调提供了额外背景。尽管公司最近面临挑战，但InvestingPro提示显示，PROS在过去一周内实现了9.55%的价格总回报。这与分析师的乐观展望和股票的潜在复苏相一致。
然而，重要的是要注意，PROS Holdings在过去十二个月内并未盈利，营业收入为负3594万美元。这凸显了公司战略执行的重要性以及分析师报告中提到的预期盈利能力改善的重要性。
根据InvestingPro报告，公司过去十二个月的收入增长为9.36%，这支持了分析师对业务状况保持一致和B2B板块强劲增长的观察。这种增长，加上公司63.82%的毛利率，表明PROS Holdings在应对旅游板块挑战时具有坚实的未来盈利基础。
InvestingPro数据还显示，基于分析师目标的股票公允价值为33美元，这与Craig-Hallum的31美元目标价一致。这表明从当前价格水平来看存在上涨潜力，支持将评级上调至买入。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和指标，可能为PROS Holdings的财务健康状况和市场地位提供进一步洞察。
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