周三，巴克莱调整了对墨式烧烤（NYSE:CMG）的展望，将目标价从55美元上调至60美元，同时维持对该股的"中性"评级。此次调整是在墨式烧烤公布2024年第三季度业绩后做出的，尽管最近发生了包括新任CEO和CFO在内的高管变动，但公司业绩仍符合分析师预期，没有出现重大意外。
自2024年8月意外宣布CEO离职以来，公司股价已出现显著反弹。上周发布的第三季度业绩显示，公司在面临领导层变动时表现出了韧性。
临时管理团队采取了谨慎的策略，近期菜单定价有限，并计划在2025年适度加快新店扩张。考虑到当前市场环境，这一策略被视为审慎之举，尽管它未能达到一些人预期的10%增长潜力。
巴克莱分析师认可墨式烧烤的商业模式优势以及公司历来强劲的基本面趋势，这些优势在经济低迷和复苏期间都表现出了韧性。公司的基本面仍然是行业中最好的。临时CEO被认为是永久职位的有力候选人，预计将在不久的将来任命永久CEO。
然而，分析师预计，由于市场正在消化墨式烧烤管理层提出的更为保守的增长前景，短期内股价表现可能有限。投资者继续围绕估值展开讨论，这构成了一个挑战，因为墨式烧烤的股票目前交易价格约为预估2025年EBITDA的31.5倍，而三年远期平均水平约为29倍。
总之，尽管领导层变动和谨慎的展望可能会抑制短期股价上涨，但巴克莱对墨式烧烤的整体评估表明对公司核心优势和行业地位充满信心。新的目标价反映了这些因素，以及对未来基本面持续稳健的预期。
在其他近期新闻中，墨式烧烤报告的第三季度同店销售增长低于预期，原因是菜单价格上涨后需求下降。尽管面临这些挑战，墨式烧烤第三季度客流量增长了12.7%，收入增长约13%至28亿美元，略低于预期的28.2亿美元。包括Truist Securities、Bernstein SocGen Group和Piper Sandler在内的几家分析师公司已对墨式烧烤的目标价和评级进行了调整。
Truist将目标价上调至71美元，理由是预期第三季度销售表现优异，而Bernstein维持"跑赢大市"评级，强调了强劲的销售趋势和墨式烧烤烟熏牛胸肉产品的潜力。Piper Sandler在墨式烧烤第三季度财报发布前上调了目标价，维持"中性"评级。KeyBanc重申"增持"评级，注意到墨式烧烤约77%的门店提高了烟熏牛胸肉的价格。
InvestingPro洞察
墨式烧烤的近期表现和巴克莱的展望得到了InvestingPro数据的进一步支持。公司市值高达828.4亿美元，反映了其在快速休闲餐厅板块的强势地位。截至2024年第二季度的过去十二个月，墨式烧烤的收入增长为14.85%，与分析师对公司韧性商业模式的观察一致。
InvestingPro提示显示，11位分析师上调了对即将到来的财报期的盈利预期，表明对墨式烧烤未来表现持积极态度。这种乐观情绪与巴克莱上调目标价一致。此外，墨式烧烤过去一年的高回报率，一年价格总回报率为58.41%，凸显了文章中提到的股价复苏。
然而，投资者应注意，墨式烧烤的市盈率高达58.8，这支持了文章中关于估值担忧的讨论。这一指标以及InvestingPro提示中指出墨式烧烤以高盈利倍数交易的说法，与分析师对短期股价表现有限的谨慎态度一致。
对于有兴趣进行更深入分析的读者，InvestingPro为墨式烧烤提供了16个额外提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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