周三，CLSA更新了对Marico Ltd (MRCO:IN)的评估，将目标价从之前的482.00印度卢比上调至482.00印度卢比。尽管目标价上调，该公司仍维持对该股票的"表现不佳"评级。此次调整是在Marico公布2025财年第二季度业绩后做出的，其销售数据和利润率前景均未达到预期。
Marico报告的2025财年第二季度销售额为266亿卢比，略低于CLSA的预估和Visible Alpha的一致预期。公司的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)表现也不及预期，为52亿卢比，同比增长5%，但比预估低6%。业绩低于预期主要归因于投入成本上升和利润率结构的负面变化。
财报详细说明，Marico利润率较高的核心业务仅同比增长2%，而利润率较低的板块却实现了30%的同比增长。这种不平衡导致公司利润率前景走弱。
针对这些结果，CLSA修订了对Marico 2025至2027财年的每股收益(EPS)预估。该公司预计利润率将略有压缩，并将EPS预估下调2-3%。新的目标价482.00印度卢比反映了这一修正后的展望，基于2026年9月的截止估值。
CLSA的最新评估显示，由于Marico近期表现，对其持谨慎态度，"表现不佳"评级表明该股票在短期内可能无法达到市场或板块的表现水平。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。