周二,RBC Capital调整了对化工制造公司Olin Corporation (NYSE: OLN)股票的财务预期。该公司分析师将目标价从之前的$52下调至$48,同时维持对该股票的优于大市评级。
此次调整是因为Olin宣布2024年下半年的盈利低于预期,主要由于飓风相关中断的影响增加,目前估计将使公司损失约1.35亿美元,高于最初估计的约1亿美元。
分析师指出,尽管Olin的环氧树脂业务在第三季度的价格和成本表现有所改善,但整体销量仍然疲软。此外,该公司的Winchester部门面临更高的推进剂成本和商业出货量下降,这些因素都对盈利造成下行压力。
由于这些因素,RBC Capital下调了对Olin 2024年第四季度以及2024年和2025年全年的EBITDA预估,分别为1.75亿美元、8.55亿美元和11.5亿美元,低于此前预估的2.4亿美元、9.3亿美元和12亿美元。
尽管面临短期挑战,RBC Capital仍对Olin的复苏潜力持乐观态度。分析师评论强调,Olin在需求反弹时有显著的杠杆效应,并认为在目前的交易水平下,股票的下行风险有限,这低于该公司预计2025年EBITDA的7倍倍数。这一观点表明,尽管公司目前面临逆风,但对Olin的长期前景仍有信心。
在其他近期新闻中,Olin Corporation因飓风Beryl而面临运营挑战,导致第三季度EBITDA受到1.1亿美元的影响。尽管面临这些挑战,该公司的化学品部门表现超出预期,产生了1.1亿美元的收入,主要是由于烧碱价格上涨。
然而,Olin的Winchester部门商业弹药销售出现下滑。公司季度末财务状况强劲,持有2.259亿美元现金和约10亿美元的流动性。
KeyBanc Capital Markets、高盛和德意志银行最近都调整了对Olin的展望。KeyBanc将目标价下调至$56,同时维持增持评级,理由是运营问题。高盛维持中性评级,强调对公司第四季度EBITDA指引的担忧。德意志银行将Olin的目标价从$48.00下调至$45.00,维持持有评级。
在即将举行的投资者日活动中,Olin计划讨论战略目标、财务表现和潜在增长机会。这包括分拆Winchester业务和与陶氏化学合作的可能性。这些是Olin Corporation的最新发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为RBC Capital对Olin Corporation (NYSE: OLN)的分析提供了额外的背景。该公司的市值为48.6亿美元,市盈率为32.8,反映了当前盈利表现面临的挑战。Olin截至2024年第三季度的过去十二个月收入为64.8亿美元,下降9.9%,这与分析师对销量疲软和飓风相关中断的观察一致。
InvestingPro提示突出了Olin财务状况的正面和负面方面。积极方面是,管理层一直在积极回购股票,可能表明对公司长期前景有信心。此外,Olin已连续51年保持派息,表明即使在充满挑战的时期也致力于股东回报。
然而,该股票在过去一周内大幅下跌,一周价格总回报率为-8.85%,目前交易价格接近52周低点。这一价格走势反映了市场对公司近期盈利挑战的反应,正如RBC Capital报告中所指出的。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Olin Corporation提供了13个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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