周一，CFRA将Pembina Pipeline Corp. (PPL:CN) (NYSE: PBA)的股票评级从买入下调至持有，同时将目标价从59.00加元上调至62.00加元。这一修订反映了基于企业价值对预计2025年EBITDA 11.0倍倍数的新12个月目标，略高于公司的历史远期平均水平。
尽管分析师将目标价上调了3.00加元，但仍下调了评级。这一调整源于将2024年每股收益(EPS)预估下调0.04加元至4.34加元，而2025年EPS预估保持不变，为3.45加元。
下调评级的决定归因于该股票在年初至今上涨30%后的估值。分析师认为，股价上涨是由于市场预期未来天然气将从加拿大西部内陆向西海岸输送。这一预期与LNG Canada项目有关，该项目预计将刺激对亚洲的天然气出口。
然而，目前阿尔伯塔省的天然气市场价格被认为较低，估计约为0.70美元/MMBtu。这可能导致生产商在2025年缩减干气产量，可能限制超出当前预测的增量中游需求。
分析师指出，虽然预计在2025年年中开始商业运营的LNG Canada项目应该会改善需求和价格，但LNG项目成本高昂且容易延迟。Pembina Pipeline的股票目前提供4.7%的股息收益率。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为CFRA对Pembina Pipeline Corp. (NYSE: PBA)的分析提供了额外背景。该公司的市值为244.6亿美元，市盈率为17.88，反映了其当前估值。值得注意的是，PBA在最近一个季度的收入增长强劲，增幅为30.45%，这与文章中提到的对未来天然气流动的积极展望相一致。
InvestingPro提示强调，PBA已连续20年保持股息支付，凸显了公司对股东回报的承诺。考虑到文章中提到PBA当前4.7%的股息收益率，这一点尤为相关。此外，该股票交易价格接近52周高点，这印证了CFRA关于股价年初至今上涨30%的观察。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为Pembina Pipeline的财务健康状况和市场地位提供进一步洞察。
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