周一，Kotak将DLF Ltd. (DLFU:IN)的股票评级从"增持"上调至"买入"，目标价维持960.00卢比不变。尽管DLF 2025财年第二季度（2QFY25）的预售额仅为69亿卢比，被认为是近年来表现最差的季度之一，但公司管理层仍保持信心。
他们将业绩不佳归因于审批延迟，但仍维持2025财年（FY2025）1700亿卢比的预售额预测，这一预测得到了价值4100亿卢比新项目启动的支持。
DLF管理层强调，即将推出的超豪华项目The Dahlias反响强烈，该项目预计将在获得RERA批准后于2025财年第三季度推出。2025财年第四季度还计划在孟买、果阿以及Privana的新阶段进行额外项目推出。
DLF的商业部门DCCDL报告了93%的高入住率，并继续保持两位数的税后利润（PAT）增长。该公司还将在未来12至18个月内投入使用310万平方英尺的增量资产，其中94%已经预租。
分析师承认本季度的预售额令人失望，但表示相信DLF有能力通过其强大的项目推出管道来利用住房需求，这些项目在2025财年之后的价值达6350亿卢比。对公司未来前景和强劲推出管道的乐观展望导致了股票评级上调至"买入"，公允价值（FV）估计维持在960卢比。
InvestingPro洞察
除了对DLF Ltd.的乐观展望外，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务状况和市场表现提供了进一步的背景。尽管2025财年第二季度的预售额疲软，但DLF的收入增长仍然强劲，过去十二个月增长22.23%，最近一个季度增长46.55%。这与管理层对实现2025财年预售额预测的信心相一致。
公司的盈利能力也显得稳健，过去十二个月的毛利率为53.28%，营业利润率为26.4%。这些数字表明，尽管面临市场挑战，DLF仍保持高效运营。
InvestingPro提示指出，DLF已连续3年提高股息，并已连续18年保持股息支付。这种一致的股息政策可能吸引注重收入的投资者，尽管当前的股息收益率仅为0.64%。
虽然该股在过去一周下跌9.73%，过去一个月下跌14.99%，但值得注意的是，DLF在过去一年里实现了45.75%的强劲回报。这种波动性可能为认同分析师看涨观点的投资者提供机会。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro提供了关于DLF的16个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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