周一，Wolfe Research维持了特斯拉（NASDAQ:TSL）股票的同行表现评级，分析师指出，尽管该公司第三季度业绩强劲导致股价大幅上涨，但投资者仍对管理层的一些预测持怀疑态度。自特斯拉在第三季度业绩报告中传递出自信信息以来，其股价已上涨近25%。
投资者的怀疑主要集中在特斯拉预测2025年交付量可能增长20%-30%上，这可能需要Model 3和Model Y的销量提升。Wolfe Research强调，一些投资者可能忽视了特斯拉计划在2025年推出多款新车型，包括多种优惠后起价低于30,000美元的低成本车型，以及进入新的市场细分。
Wolfe Research指出，执行力将是关键，虽然保持谨慎是明智的，但该公司2025年的预测假设约为208万辆交付量，同比增长约15%，且初期毛利率适中。分析师还提到，填满现有300万辆的产能——目前产量为200万辆——是维持股价势头的关键。
特斯拉股票的另一个重要因素是其全自动驾驶（FSD）技术的发展。特斯拉预计到2025年第二或第三季度将超越人类驾驶水平。这将涉及FSD软件的多次更新，第一个主要更新（13版）预计很快就会推出。达到人类水平的表现意味着每次关键干预可行驶67万英里。
Wolfe Research更新了特斯拉的每股收益（EPS）模型，将2024年和2025年的EPS预估分别上调至2.37美元和3.26美元，此前分别为2.24美元和3.25美元。该公司表示，如果特斯拉在核心业务上成功执行，到2027年EPS可能达到约6.70美元，股价可能达到240美元左右。
此外，如果特斯拉推出商业自动驾驶（AV）服务，这可能会显著提高其估值，到2035年潜在收入可能至少达到500亿美元，EBITDA利润率约为60%。
在其他近期新闻中，特斯拉报告了强劲的第三季度盈利，每股收益0.72美元超过预期。Canaccord Genuity和Deutsche Bank都维持了特斯拉的买入评级，Canaccord Genuity将目标价上调至298.00美元，Deutsche Bank将目标价设定为295.00美元。
这些调整反映了对特斯拉未来盈利潜力及其在电动车、人工智能和机器人领域举措的信心。然而，Bernstein SocGen Group维持了其表现不佳的评级，质疑特斯拉利润率的可持续性和未来增长前景。
最近，美国第五巡回上诉法院推翻了要求特斯拉CEO埃隆·马斯克删除2018年一条推文的命令，裁定这侵犯了他的第一修正案权利。法院还指示国家劳资关系委员会重新评估其指令，即特斯拉必须重新雇用一名被解雇的亲工会员工。这些是涉及特斯拉的一些最新发展。
特斯拉还从通胀削减法案中显著受益，利用其税收优惠投资清洁能源技术。这证明了特斯拉致力于扩大产品线并抓住清洁能源板块的增长机会。
InvestingPro 洞察
特斯拉最近的股票表现与InvestingPro数据一致，显示过去一周回报率显著达到23%，过去三个月强劲回报率为22.47%。这一涨势使股价达到52周高点的99.33%，反映了市场对特斯拉第三季度业绩和未来预测的积极反应。
InvestingPro提示强调，20位分析师已上调了即将到来的期间的盈利预期，表明对特斯拉近期表现的信心增强。公司强劲的财务状况进一步支持了这一乐观情绪，InvestingPro指出特斯拉持有的现金多于债务，且流动资产超过短期债务。
然而，投资者应注意特斯拉目前以71.41的高市盈率交易，相对于其近期盈利增长而言较高。这一估值指标强调了特斯拉执行其雄心勃勃的计划的重要性，包括推出新车型和推进FSD技术，以证明其当前市场估值的合理性。
对于那些寻求更深入分析的人，InvestingPro提供了关于特斯拉的22个额外提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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